Глава 1. Деятельность компании.
ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ» - небольшая лизинговая компания, в портфеле которой преобладают грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная техника. Услуги лизинга компания предоставляет преимущественно на территории Южного ФО (более 80% портфеля на 01.01.2022). Головной офис компании находится в г. Краснодаре, также компания имеет обособленные подразделения в г. Севастополе, г. Симферополе и г. Ростове-на-Дону. Единственным собственником компании является Д.Л. Константинов, занимающий в компании должность директора.
Примечание: ООО «Соби-Лизинг» завершило размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 100 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 1 ноября 2022 г. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь срок обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 3% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 4-35-го купонного периода и 4% — в дату окончания 36-го.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации СОБИЛИЗ1Р1 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: СОБИЛИЗ1Р1 стоит сейчас 1 000.7 руб. или 100.07% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 16-10-2025 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 17.16%
6. Купон составляет 13.15 рублей. Выплаты раз в 30 дней.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 400 тыс. до 2,5 млн. рублей в день.
10. Волатильность ниже 2%.
11. Дюрация составляет 436 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 16% (в числовом выражении с 1,1 до 1,3 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 8% (в числовом выражении с 7,7 до 8,4 млн. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 1 полугодии 2022 года, в сравнении с 1 полугодием 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 45% (в числовом выражении с 542 до 786 млн. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 15% (в числовом выражении с 4,6 тыс. до 3,9 млн. руб.)
Глава 3.3 Отчет за 9 месяцев 2022 года, в сравнении с 9 месяцами 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка снизилась на 47% (в числовом выражении с 868 млн. до 1,3 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 12% (в числовом выражении с 6,5 до 7,2 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
23 марта 2022 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности лизинговой компании «СОБИ-ЛИЗИНГ» на уровне ruBВ. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг компании обусловлен слабыми конкурентными позициями, невысоким уровнем достаточности капитала и эффективности деятельности, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.
Примечание: Рейтингу уже почти год, и писался он особо стрессовое для всех время, в течении 3-6 недель надеемся увидеть обновление на сайте агентства, и тогда вас тоже оповестим об этом.
Тем не менее при оценке отметили следующие факторы:
1) Давление на рейтинг оказывают слабые конкурентные позиции компании
2) Невысокий уровень достаточности собственных средств
3) Приемлемое качество активов
4) Адекватная ликвидная позиция
5) Консервативная оценка корпоративного управления
О кредитной нагрузке информации почти никакой.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Облигация торгуется всего 3 месяца, пока что с хорошей ликвидностью. Почти наверняка можно сказать, что на изменении стоимости бумаги на текущий момент заработать не удастся(100.07% от номинала). Привлекает только доходность и ликвидность, если не страшно можете рискнуть(более 3-4% не советую).
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
#облигации #бонды #инвестиции #лизинг #соби_лизинг
