Обычно управляющие разными биржевыми фондами в качестве ориентира своего управления используют бенчмарки, которыми служат разные фондовые индексы.
Я тоже иногда люблю посмотреть на такие сравнивающие графики. Интересно же узнать насколько эффективен личный портфель по сравнению с индексами.
Вообще, есть смысл самостоятельно заниматься управлением портфелем акций только в том случае, если ваш портфель обгоняет рост общего рынка на котором вы инвестируете. В обратном случае, гораздо более разумно будет просто вкладывать в биржевой индексный фонд.
Для лучшего понимания, бенчмарк в инвестициях, это (определение):
Бенчмаркинг (benchmarking) в инвестициях - это метод сравнения производительности инвестиционных портфелей с определенным стандартом или индексом. Это позволяет инвесторам оценить эффективность своих инвестиций и сравнить их с рыночными тенденциями. Например, если индекс S&P 500 является бенчмарком, то инвестор может сравнить прибыльность своего портфеля с прибыльностью этого индекса.
Для начала сравнение моего портфеля с MCFTRR (это индекс МосБиржи полной доходности):
Синяя линия - это мой портфель (ИИС). Как видно на графике, она обгоняет заданный бенчмарк MCFTRR. Значит мое управление, включающее покупку дивидендных акций со сниженной ценой, достаточно эффективное. Как минимум, на данный момент времени.
Теперь сравнение моего портфеля с S&P500TR полной доходности:
Здесь картина меняется, и мой портфель отстает в росте от американского рынка полной доходности. Особенно разрыв был виден в марте прошлого года. Но были моменты, когда мой портфель даже обгонял данный индекс. Это было в октябре 2021 года. Тогда, если помните, российский рынок был на хайях. Да и мой портфель тоже тогда был на максимумах своего роста.
Думаю, что лучше все же ориентироваться на индекс МосБиржи.
Я же инвестирую все-таки в российский фондовый рынок, а не в американский. В моем портфеле акции российских компаний. Если бы были компании США, тогда можно было бы сравнивать свой портфель с индексом американского рынка. А так, более правильным выглядит сравнение именно с российским фондовым индексом.
Но для интереса иногда можно и сравниться с разными индексами, в том числе и на американскую экономику.
Теперь сравню свой портфель с депозитом (7%):
Если бы вкладывать деньги только в депозит под 7%, то можно увидеть, что кривая (хотя она прямая) плавно устремляется ввысь. Депозит это такой безопасный оазис в мире денег. Он не дает супер больших доходов, зато предсказуем.
Как видно из сравнения выше, мой портфель на данный момент времени не сильно-то и обгоняет депозит. Но были времена, когда он существенно его обгонял. Такие времена закончились в феврале прошлого года и сейчас только-только снова начинают всплывать.
Фондовый рынок не предсказуем, это нужно понимать и осознавать.
Также, фондовый рынок для терпеливых. Он не любит тех, кто стремится к быстрым деньгам. Фондовый рынок награждает терпеливых.
Когда я публикую скрины своего портфеля, в комментариях иногда вижу подобные замечания: "Ха-ха. 11% доходности за три года, да я в депозитах получил больше". Так пишут люди, совершенно не понимающие что такое фондовый рынок и как он работает.
Для тех, кто занимается инвестициями, вполне все ясно. Процент данной доходности отражает лишь существующую ситуацию в данный момент времени, как в портфеле, так и на рынке.
В октябре 2021 года, я бы тоже мог посмеяться над депозитчиками и сказать - Ха-ха, 5% годовых, да у меня в месяц больше выходит на фондовом рынке.
Но это все выглядит очень глупо и не профессионально: сегодня на коне может быть инвестор, а завтра депозитчик. Фондовый рынок изменчив, но в долгосроке, как показывает историческая практика, он всегда растет.
Понятное дело, что прошлые результаты не гарантируют будущих успехов, но на что-то же мы должны опираться. Да и дело даже не в том, сколько стоили компании двадцать лет назад и сейчас. Меня больше интересует не цена акций, а их доходность в виде дивидендов. Поэтому большое внимание на текущую доходность я не обращаю. Как не обращаю внимания на подобные комментарии, людей не понимающих что к чему.
Я бы мог еще таким комментаторам рассказать, что мой текущий доход в 11% по ИИС не учитывает налоговых возвратов, которые идут с этого ИССа. А ведь, если это учесть, то доходность значительно повышается.
Но, как я уже и сказал, моя доходность по акциям сейчас, это дивидендная. Вот на что я обращаю внимание. А на цены я смотрю только во время покупки. Чем они ниже, тем лучше и тем больше вероятность, что я куплю акции таких компаний.
Понятное дело, что при покупке акций нужно смотреть не только на их цену, но и требуется проводить анализ и все остальное. Но в целом, покупать хорошие компании по низким ценам, это хорошее решение.
Но нет никаких гарантий, что эти хорошие компании с низкими ценами, завтра не станут еще более лучшими компаниями с еще более низкими ценами. Это нужно учитывать. Инвестиции это риск. В прошлом году акции обвалились из-за определенного события. "Завтра" произойдет еще что-то такое трудно прогнозируемое и акции снова обвалятся.
Никто этого не знает. Лично я иду на этот риск осознанно. Если вы инвестируете, то надеюсь, что и вы тоже понимаете все риски.
