Инвестиции само по себе это вложение средств для получения дивидендов, в основном подразумевается пассивный доход. Предлагаю разобрать, какой вид инвестиций будет более выгодным для инвестора, в ценные бумаги (акции) или недвижимость. Для того, чтобы был конкретный пример доходности за основу я возьму недвижимость стоимостью в 3 миллиона рублей, это примерная стоимость однокомнатной квартиры в Питере в жилом районе, а акции будут Татнефти, также на сумму 3 миллиона, это 5308 акций по цене 565,2 рублей за штуку (цена на январь 2018 года). Период для оценки доходности год, возьмём с января 2018 по январь 2019 года, чтобы не учитывать такие аспекты, как коронавирус, так как он повлиял негативно, как на аренду недвижимости, так и на фондовый рынок и сложно сказать какой вид дохода пострадал больше.
Доходность
С аренды квартиры в месяц стабильный доход составлял бы 20 тысяч рублей, это 0,67% и за год доход вышел бы 8,04% равный 240 тысячам. Такая доходность уже выше процентной ставки, что является хорошим показателем. Основное преимущество в том, что выплаты регулярные и стабильные.
С акции Татнефти 42,76% доходности за год, цена выросла с 565,2 рублей до 806,9 рублей за акцию, соответственно за год прибыль с роста цен акций составила бы 1282800 рублей. За месяц рассматривать доходность не имеет смысла, так как были прибыльные месяцы и убыточные. Помимо этого компания за 2018 год выплатила 5,66% дивидендов, что также составляет 169800 рублей. Доходность здесь хоть и выше в несколько раз, но это все же более рискованный актив, не всегда можно получать такие стабильные доходы с владения акции.
Ради справедливости стоит заметить, что не любая акция принесла бы такие доходы за 2018 год, многие активы вовсе были убыточные.
Риски
Аренда недвижимости не сопряжена с большими рисками, это один из самых надежных активов, так как спрос на недвижимость есть всегда. Людям надо где то жить и сдать квартиру не составляет сложности, единственное что может уменьшить прибыль, так это простой квартиры, когда съезжают одни арендаторы и нужно найти других, обычно такие вопросы решаются за месяц-два, если стоит адекватная цена на квартиру.
Акции гораздо более рискованный актив, так как ситуация на рынке может обернуться не в пользу компании и соответственно будут убытки, хоть и существуют способы обезопасить свои сделки, например усреднением цены акции. Также поскольку речь идёт о удержании акций одной компании на протяжении года, то вполне возможна ситуация, когда в течении года доходы были свыше 20, 30, 40, 50 и т.д. процентов, но к завершению года цена вернулась к исходной цене или даже привела к убыткам и это также является риском, ведь несколько месяцев назад у инвестора была прибыль в 30%, а спустя время вернулась к изначальным позициям.
Волатильность
С недвижимостью волатильность цен можно сказать отсутствует или же она совсем минимальна, так как с годами цены не меняются и стоимость аренды не растёт. Сам же объект недвижимости растёт в цене, но не существенно.
Акции в свою очередь в сравнении с недвижимостью очень волатильный актив, изменения довольно частые, каждое из которых можно использовать в свою пользу, прилагая минимум усилий, и учитывая этот фактор, можно сказать, что ценные бумаги более выгодный финансовый инструмент.
Вывод
Как итог можно сказать, что все зависит от степени риска, к которой готов инвестор, если нужно получать стабильный доход и в последствии вернуть свои вложения, возможно даже в большем объеме, то это однозначно инвестиции в недвижимость, однако если цель состоит в том, чтобы получать большую прибыль и инвестор готов к высоким рисками, то акции это верный вариант, зарабатывать можно в несколько раз больше, причём хочу заметить что рассматривал вариант, когда вы покупаете исключительно акции одной компании, а на деле грамотный инвестор распределяет капитал в нескольких активах, для диверсификации рисков. Конечно сравнивать два таких актива довольно сложно, но мы рассмотрели пример, который вполне мог быть.
