Очень частый вопрос — куда можно инвестировать деньги, если они потребуются меньше, чем через год.
Самое главное — не инвестировать в акции и фонды, внутри которых акции. Если деньги точно будут нужны, то в случае просадки либо придется продавать с убытком, или менять свои планы. Оба варианта допускать не хочется.
Если деньги нужны через год и менее, то речь идет не о заработке, а о сохранении. Вариантов немного, но они есть.
Вклад/накопительный счет
Раньше по вкладам ставки были больше. Сейчас я провела анализ и увидела, что в сравнении с ними по накопительным счетам варианты привлекательнее. Например:
▪️Газпром банк — 5-6%
▪️Альфа-Банк — 4,5-6%
▪️МКБ — 5,5%.
▪️ВТБ — 5-5,5%
▪️Сити банк — 5%.
При этом по накопительному счету ставку банк может изменить. Если продолжится тенденция к понижению ставки, то сегодняшние 5% могут через год стать 3%. По вкладу так не будет — если вклад открыт под 5%, то эта ставка будет сохранена до окончания действия договора.
Фонды денежного рынка
Здесь речь идет в основном о 2 фондах — FXMM и ВТБ-Ликвидность. Внутри этих фондов краткосрочные облигации — американские и ОФЗ соответственно.
Фонды хороши тем, что купить и продать их можно в любой момент. В периоды кризиса их стоимость может снизится, но снижение будет незначительным относительно рынка. Но есть существенные недостатки:
— комиссия брокера (как за покупку, так и за продажу)
— налог с положительной курсовой разницы (13%, если продать фонд ранее, чем через 3 года после покупки)
— издержки фонда (0,49% у обоих фондов).
При этом из-за снижения доходности облигаций внутри фонда, динамика фонда тоже снижается. За последний месяц FXMM вырос на 0,3568% (4,28% годовых при той же динамике), а VTBM на 0,2635% (3,162% годовых при той же динамике).
Резюме — накопительные счета сейчас даже привлекательнее.
Облигации
Тут доходность зависит от рейтинга эмитента, а значит надежности облигации. Т.к. берем на конкретный срок, то смотрим на дату оферты/погашения и считаем доходность к оферте/погашению.
Вот несколько вариантов со средним риском, которые можно рассмотреть:
▪️ ТрансФин-М 001Р выпуск 4 — 9,66% к оферте, до 27.10.2020
▪️ РУСАЛ Братск выпуск 1 — 6,74% к оферте, до 15.04.2021
▪️ О'КЕЙ выпуск 1 — 7,1% к погашению, до 29.04.2021
Облигации выше — средний кредитный рейтинг, с ними нужно быть осторожнее и диверсифицировать риски. Если рассматривать ВДО, то там доходность уже 9-11%. Но помним: тут наша цель не заработать, а сохранить.Поэтому надежность эмитента важнее прочего.
Если рассматривать надежных эмитентов, то доходность будет на уровне 5—7,5%. Это выше, чем по вкладам. Но нужно помнить про комиссии брокера за покупку и продажу + не всегда можно реализовать большой объем быстро — если вкладывается крупная сумма, нужно смотреть за ликвидностью.
Еще один вариант — вкладывать в длинные облигации с расчетом на рост курсовой стоимости. Но это отдельная история — свою риски и нюансы.
Вывода не будет — все варианты имеют право на реализацию. Мой выбор — накопительные счета и облигации, фонды не использую почти.
С уважением, Елена Антоновская.
