Введение
Коллеги, мы продолжаем наш разговор по теме риска и доходности инвестиций в рамках курса «Мой Денежный Аналитик» или в сокращении «МОЙДАН».
На прошлом уроке мы говорили о том, как стараться минимизировать риск при покупке активов на финансовом рынке.
Но сегодня давайте рассмотрим, как влияют сроки (горизонт) инвестирования на показатель риска наших вложений.
Прошу вас дочитать эту статью до конца, ведь там вас будет ждать один очень интересный факт, который способен изменить ваше отношение к акциям и инвестированию в целом.
Короткий срок инвестирования
Инвестировать можно на разные сроки, можно на 1 год, а можно на 20 лет.
И ваш успех на рынке зависит от того, на какой временной горизонт вы вкладываете деньги.
Посмотрите на таблицу:
Она показывает среднюю, максимальную и минимальную доходность американских акций и облигаций.
Если брать 80 промежутков по одному году, то максимальная доходность за 1 промежуток (за год) составляла 67,8% по акциям и 32,8% по облигациям. Минимальная доходность за промежуток была в минусе как по акциям так и по облигациям, а средняя доходность была на уровне 10% по акциям и 5% по облигациям.
На коротких промежутках акции оказались более волатильными, чем облигации, следовательно они и более рискованные, если рассматривать период в 1 год.
Реклама
Друзья, так как этот курс полностью бесплатный, я хочу порекомендовать дебетовую карту «Можно все» от Росбанка. Она позволит вам экономить деньги более эффективно: за любую покупку начисляется кэшбек до 10% (в зависимости от общей суммы покупок). Мелочь, но приятно, особенно, если сэкономленные деньги инвестировать. Получить карту можно здесь.
Длинный горизонт инвестирования
А теперь давайте пропустим несколько рядов в таблице и посмотрим на последний. Было взято 50 периодов, каждый по 30 лет. И что мы видим?
Максимальная доходность по акциям равна 13,3%, а по облигациям 9%.
Минимальная по акциям равна 7,6%, а по облигациям 1,9%.
Теперь вычтем минимальную доходность из максимальной для каждого инструмента:
Акции: 13,3 - 7,6 = 5,7%
Облигации: 9 - 1,9 = 7,1%
Вы понимаете, что это значит? Это значит, что акции на длинном периоде безопаснее для покупки чем облигации!
Но давайте объясню еще раз
Максимальная доходность - минимальная доходность = волатильность.
И чем больше волатильность, тем выше риск инвестиций.
А наши вычисления показывают, что волатильность акции на длинном промежутке времени меньше, чем волатильность облигаций.
То есть, акции менее рискованные, если дать им больше времени.
Итог
Инвестируйте на 20–30 лет, чтобы достичь риска, меньшего, чем у облигаций.
Стать богатым к старости не просто реально, а возможно совершенно безопасно.
«Удачных инвестиций»
«Да прибудет с вами сила сложного процента»
