Итак, эксперимент с альтернативами доллару заканчивается. Сегодня о FXRU, завтра - о FXTB, а в конце июня - о RUS-28. Начало эксперимента описано на канале в телеграм, начало эксперимента - 22 окт 2019.
Экспериментировал с малыми суммами ($500), но на больших получились бы те же проценты. Держал фонд в рублях, но результат пересчитываю в долларах, потому что суть эксперимента заключалась в поиске альтернативы долларовому депозиту. Внутрь FXRU зашиты корпоративные долларовые облигации российских эмитентов: Газпром, Газпромбанк, Сбербанк, ВЭБ и пр. Оператор этого ETF - Finex - позиционирует фонд как "25 валютных вкладов в одной акции", и в целом, я согласен с этой формулировкой.
Но вот ведь незадача... Курс рубля к доллару "скакнул" в марте, а по нашему законодательству НДФЛ рассчитывается не от реальной прибыли (которой возникло примерно $11 или 3,58% годовых), а по правилам валютной переоценки. Скачок валюты? Кого волнует! Прибыль в рублях получил? Плати налог!
Это ещё рубль немного укрепился, и облигации внутри фонда восстановились в цене до прежних значений, а то и выше. Если вы посмотрите на график на скриншоте в телеграм, то увидите, что примерно с начала марта по середину мая из-за волатильности и из-за того, что облигации внутри фонда были дёшевы, я бы вообще продал FXRU в минус при том, что по валютной переоценке у меня был бы жирный плюс. Буквально неделю назад была ситуация, при которой в $$$ у меня был бы плюс, но с учетом валютной переоценки налог бы "съедал" больше 100% прибыли! Я бы мог конечно тогда продать, чтобы сделать более яркий заголовок, но не стал.
Покупка:
Дата: 22.10.2019
Объём: 775 ₽ х 40
Курс $: 63,70
Сумма в $: $486,65
Ком. брок.: 17,67 ₽
Продажа:
Дата: 03.06.2020
Объём: 853,10 ₽ х 40
Курс $: 68,60
Сумма в $: $497,45
Ком. брок.: 19,45₽
НДФЛ: 403,6 рублей
НДФЛ в пересчёте на $: $5,90
Чистая прибыль сделки: $4,65
Доходность фонда: 3,58% годовых
Моя доходность: 1,55% годовых
Налоги и комиссии «съели» больше половины дохода
Итог: несмотря на доходность фонда, равную 3,58% годовых (около 2,3% за 7,5 мес), я получил доходность 1,55% годовых в долларах - и то, потому что с железными нервами пересидел волатильность и дождался более-менее адекватного курса рубля. Налог съел половину реальной прибыли. Комиссионные фонда (0,5% в год) и комиссии брокера просто меркнут на фоне НДФЛ.
Это не наезд на Финэкс. С ними всё ок. Завтра расскажу о своём выводе насчёт фондов на еврооблигации.
Это будет работать так же и с $FXUS и с $FXIT да и со всеми иностранными акциями это так работает...
Реально спасти от этого могут две вещи - ЛДВ и ИИС типа Б. И вот как раз ЛДВ - это ключевое преимущество долгосрочного инвестора перед трейдерами, которые кормят налоговую.
