1)«Основной источник прибыли на бирже — дурак» - считаю это самой ключевой цитатой из книги для себя. Потому как каждый день вижу, как многие игроки на бирже зарабатывают, так сказать на «дураках». Дурак – это не оскорбление, не подумайте, автор просто хочет скрыть свою идею в данном слове. В моем понимании «дурак» на фондовом рынке являются люди, которые мало в разбираются в инвестировании, делают поспешные выводы, поддаются эмоциям и теряют деньги. Но деньги, которые они потеряли – есть прибыль для больших и опытных «акул» на фондовом рынке, у которых большая выдержка и хладнокровие. Поэтому всегда стоит думать, прежде чем вливать свои деньги не зная, куда и зачем, и ждать чудо.
2)«Среднего инвестора, как правило, губит излишняя активность. Если бы он не дергался и считал издержки, его не могло бы занести ощутимо влево от центра распределения. Даже если бы его сносило, центр притягивал бы его к себе. Но, как правило, средний инвестор считает себя умнее среднего, рвет этот страховочный трос и отплывает в свободное плавание. Далее обычно тонет, сразу или постепенно.» - до боли знакомая цитата, так как сам наступал на эти грабли. Данную цитату отнес бы к так сказать «долгосрочным инвесторам», которые купив акции, говорят себе, что будут держать их несколько лет. Но увидев повышение или понижение цены начинает «брыкаться» и дергаться, стараясь утопить свою лодку инвестиций. И как хорошо подметил автор - «….рвет этот страховочный трос и отплывает в свободное плавание. Далее обычно тонет, сразу или постепенно» - то есть инвестор нарушает свои же правила игры и своими действиями просто уничтожает свои деньги из-за влияния «свободного плавания». Хорошая цитата для начинающих инвесторов, которые еще не укрепили свою дисциплину по отношению к деньгам.
3)«Можете пока поверить на слово, но уровень случайности на бирже выше, чем в большинстве карточных игр, хотя это и неохотно признается.» - правда с которой сталкивался лично сам и сталкивается большинство людей на бирже. Биржа даже не лотерея, она скорее как минное поле, актив в который ты вложишься либо «оторвет» тебе ногу, либо даст возможность шагнуть дальше. Ты можешь думать, что акция взлетит и вот уже дошла до пика, но вдруг все сдувается как обычный пузырь. Ты можешь смотреть на свой годовой минус, но вдруг акция полетела к небесам и уже красный портфель окрашивается в зеленый. И таких случаев уйма. Поэтому цитата учит нас, что войдя сюда не думайте, что сможете все просчитать или предугадать. Вы пришли в место, где весит вывеска «Минное поле».
4)«Но давайте о хорошем. Иногда инвестирование отменяется жутким сценарием, но иногда — сильно хорошим, как ни странно. Инвестирование теряет смысл при гарантированном росте доходов.» - мне нравится здесь последняя фраза. Как же тонко автор подмечает характер и отношение человека к деньгам. Многие мои знакомые на бирже, утверждали, что являются долгосрочными инвесторами (горизонт 3-5 лет), но когда акция росла в цене, они продавали ее в тот же миг, как и купили, превратившись в спекулянтов. Я не говорю, что они поступили плохо или глупо, это их деньги и решать им. Но то, что они поменяли свою позицию при росте актива, говорит, что человек все же нарушает свою «биржевую дисциплину» из-за своей жадности. Скажу вам, что после продажи акций мои знакомые увеличили свой портфель на 75%, но продержав актив по их изначальному сценарию (еще 2-3 года), они увеличили бы эту цифру до 120% (я не осмеиваю их, ведь рынок предугадать невозможно). Хочу лишь сказать, что дисциплина на бирже часто является полезным фактором.
5)«Давайте начнем с грустного признания. Чем более точен наш план, тем с большей вероятностью он сломается» - прям в самую точку. Не планируйте. Ведь планы могут рухнуть в любой момент. Я думаю, автор хочет сказать нам, что не стройте большие планы на несколько лет вперед: куплю машину в 2021 за такую цену, куплю дом в 2030 за дешево и тд. Мир и рынок меняется здесь и сейчас, а не в далеком будущем. Мы никогда не предугадаем, что будет в дальнейшем. Можно только верить и слепо доверять своему плану. Поэтому эта цитата хочет сказать нам, что действовать надо сейчас, а ни в тот момент, когда на Землю будет лететь метеорит.
6)«Главная ошибка в повышении финансовой грамотности населения — поручить процесс тем, кто заинтересован в его безграмотности.» - цитата, говорящая нам, что нужно уметь пользоваться своими деньгами. Есть много начинающих людей на бирже, кто слепо повинуется советам опытных инвесторов, не зная, что делает и куда вкладывает свои деньги. Если вы хотите заняться торговлей на бирже, будьте добры финансово саморазвиваться. Не будет такого, что пришел с 1000 рублей, отдал ее дяденьке, и он сделал тебе 1 000 000 рублей. Учитесь зарабатывать своим умом и своими решениями. У любого игрока должны быть своя тактика.
7)«Если бы у меня был выбор: играть только акции стоимости или только акции роста, я, вероятно, предпочел бы акции роста.» - и я предпочитаю акции роста, даже сам Уоррен Баффет предпочитает акции роста. Мне нравится эта цитата, ведь она как совет на вес золота. Автор хочет сказать нам, что стоит присмотреться к акциям стоимость, которых не такая большая и наш капитал позволяет их купить. Есть акции недооцененных компаний, которые, когда стоили копейки, а в дальнейшем очень сильно выросли в цене. Я и сам придерживаюсь такой тактики, и она много раз приносила мне прибыль.
8)«Скупайте всего понемногу. Индекс — это и есть «всего понемногу». А если составлять портфель избранных, пусть он будет побольше.» - мне кажется это правило должен «вбить» в себе голову гвоздями каждый инвестор. Автор учит нас диверсифицировать наш портфель. То есть не стоит вкладывать все свои деньги в один актив, нужно вкладывать свои деньги в несколько активов. Это помогает в том случае если один из активов уходит в минус, то другой в это время может вырасти. При таком раскладе вы не рискуете потерять все и сразу. Покупайте всего понемногу, 10 штук того, 20 того и тд. Для меня это, как идти в магазин со списком, составляя список вы же не впишите туда один майонез, а впишите несколько продуктов: майонез, хлеб, соль и др.. Также и здесь не покупайте на все деньги что-то одно, диверсифицируйте и не ошибетесь.
9)«Мораль сей басни. Во-первых, не занимать надолго.» - цитата для тех кто любит маржинальную торговлю. Я советую эту цитату как знак «ЗАПРЕЩЕНО» для начинающих инвесторов. Автор рассказывает нам про заемные деньги или акции у брокера. Я не советую заниматься этим начинающим, так как это очень рискованно и опасно для бюджета. Никогда нельзя предугадать, что будет с акцией в дальнейшем, которую вы взяли взаймы у брокера. Маржинальная торговля это всегда комиссии, проценты, да еще, если и акция упадет или вырастет, вы можете потерять свои деньги. Меня эта цитата научила тому что, не начинай того, чего не можешь закончить.
10)«Это общее правило эволюции, распределения успешности в обществе, поведения финансовых рынков: знание постепенно выигрывает.» - это заключительная цитата для меня на сегодняшний день. И каждый инвестор придет к этому выводу. Действительно, чем чаще мы играем на бирже, взлетаем и падаем, огорчаемся и радуемся, ждем и не сдерживаемся – это с годами переходит в бесценный опыт. Цитата учит нас тому что, все, чем мы сейчас заняты на бирже, наращивает наш потенциал и опыт, нашу выдержку, дисциплину, хладнокровие и многое другое. Но уверяю вас, все удачи и неудачи приведут нас к «полезному» опыту. И этот опыт, эти знания приведут вас к победам.
А как Вы думаете? Кто или что основной источник прибыли на бирже?
