#Заметки ⏱2:00
Привет!
В прошлый раз мы пришли к выводу, что вложения в акции и облигации приносят прибыль в долгосрочной перспективе. Сегодня разберем виды активов, доступные частному инвестору. В описании каждого вида инструмента добавлю тикеры для примера.
1. Акции [ZM, BA, DSKY]
Это долевой финансовый инструмент. Кусочек бизнеса, который принадлежит вам. Самый удобный способ вложить деньги в бизнес, созданный человечеством. Акции, как класс активов, обладают повышенной волатильностью — их цена изменчива и непостоянна. Даже самые крупные и надежные компании могут потерять в цене половину стоимости за несколько дней торгов. В то же время, сбалансированный портфель с высокой долей акций поможет вам обгонять инфляцию и наращивать капитал.
2. ETF фонды [SPY, VYM, MCHI]
ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционный фонд. Готовый портфель ценный бумаг, в котором вы можете приобрести небольшую долю. Были изобретены для частных инвесторов с целью снизить издержки торговли и помочь непрофессиональным участникам рынка получить диверсификацию без дополнительных навыков. Самый распространенный вариант — индексный фонд. ETF на американский рынок — это ETF, в котором находятся бумаги компаний, входящих в индекс S&P500 в тех же пропорциях. Таким образом, на момент написания заметки вы можете вложиться в весь американский рынок всего за 313 долларов. Кроме индексных, существуют тысячи других ETF на отдельные сектора, страны, недвижимость, дивидендные компании, растущие компании и другие. Мы обязательно вернемся к этому инструменту в будущем, а пока продолжим.
3. Облигации [SU26223RMFS6]
Это долговой инструмент. Покупая облигацию, вы даете в долг бизнесу или государству. Выделяем длинные (bonds) и короткие (bills), с купоном, без купона, мусорные, вечные и другие. Инструмент обладает более низкой доходностью, но ценен для инвестора своей надежностью.
4. Недвижимость [DLR, KIM]
Здесь рассматриваем покупку квартир с целью получения либо рентного дохода, либо дохода от роста стоимости. Если вы не хотите покупать квартиры, но желаете вложится в недвижимость, вам подойдут инвестиции в готовые фонды недвижимости (REIT — real estate investment trusts). Технически, покупка таких фондов ничем не отличается от покупки акций. Исторически, доходность инвестиций в недвижимость близка к доходности акций, но здесь не все так однозначно. Доходность вложений в недвижимость в России отстает от мировой, но многим нравится надежность и “реальность” этого актива.
5. Деривативы [MXM0, COK0]
Фьючерсы, опционы, пр. производные финансовые инструменты. Фьючерс — обязательство поставки какого-либо актива в будущем. Опцион — право поставки актива. Оба инструмента были призваны фиксировать цену на актив сейчас, а получать актив по этой цене в будущем. Цель этих инструментов — застраховать инвестора от рисков, но со временем они стали инструментом спекулянтов. Деривативы не являются производительным активом, не создают добавочной стоимости. Покупая фьючерс, вы надеетесь заработать лишь на изменении его рыночной стоимости.
6. Кэш
Абсолютная ликвидность, убывающая стоимость из-за инфляции. Он необходим всем, но хранить деньги в больших количествах "под матрасом" неразумно. Может находиться в портфеле инвестора в значительных количествах, если на рынке нет достойных активов для покупки по привлекательной цене.
7. Золото [GCM0, GOLD]
Лишь один из биржевых товаров, но со своей историей, из-за чего воспринимается инвесторами, как страховочный. Золото можно рассматривать в качестве стабилизационного актива для портфеля в периоды высокой волатильности. Однако, у золота множество недостатков. В отличие от других биржевых товаров его стоимость основана зачастую на настроениях инвесторов, а не на балансе спроса и предложения. Также, его историческая доходность близка к нулю. Как купить золото? В слитках, с помощью ОМС (Обезличенные металлические счета), фьючерс на золото, вложиться в золотодобывающие компании. Последний метод является самым удобным, если вы все-таки решили инвестировать в золото.
В будущих заметках вместе определимся, какие бумаги достойны попасть в ваш портфель, а какие активы мы будем обходить стороной 🙅♂
Оставайтесь на связи 🛰
