Доброго времени суток, уважаемые читатели! Продолжаю делиться с Вами полезной информацией по финансовой грамотности. Подписываетесь на канал, чтобы НЕ пропустить очередную интересную статью! ⚡
Одним из главных преимуществ иностранных ETF являются низкие комиссии. Они могут быть ниже в десятки раз по сравнению с отечественными продуктами (ETF и БПИФ), обращающимися на Московской бирже.
Для покупки иностранных ETF есть два основных варианта:
- выход на зарубежного брокера;
- или покупка фондов через Санкт-Петербургскую биржу (СПБ).
Сегодня остановимся на СБП. Насколько выгоден данный способ для инвестора. Про какие неявные моменты лучше знать заранее перед инвестированием в зарубежные ETF через Санкт-Петербургскую биржу. Рассмотрим все плюсы и минусы.
Кстати, еще больше информации по финансовой грамотности и не только Вы найдете на моем Telegram-канале, подписывайтесь: @capital_education
Факторы ЗА
1. Низкие издержки
Фактически, покупая ETF через СПБ — вы несете российские расходы (брокерские, комиссии биржи и депозитария). Они в разы ниже, чем у западных брокеров.
Например, у Interactive Brokers (считается одним из самых низкозатратных) установлена минимальная месячная плата — $10. Независимо от того, торгуете вы или нет. В России, при выборе правильного брокера — можно ограничиться расходами в несколько рублей (в буквальном смысле) в месяц.
2. Русскоязычный интерфейс и поддержка
Доступ к СБП вы получаете через российских брокеров. Все вопросы по обслуживанию, заключение брокерского договора, работа с программой — для вас будет происходит в привычном режиме. И не вызовет особого затруднения по сравнению с иностранным брокером.
Справедливости ради отмечу, что IB тоже имеет русскоязычную поддержку и какое-то подобие переводного сайта. Но это все равно не то. В полной мере НЕ охватить все возникающие вопросы в процессе. И иногда возникают определенного вида затруднения, которые не получается решать оперативно.
3. Пополнения и выводы со счета
Если торгуешь только через российского брокера, то как-то не задумываешься над проблемой пополнения брокерского счета. И тем более вывода прибыли с него. Все кажется просто и естественно. Захотел закинул деньги. Захотел — вывел себе на банковскую карту. Естественно бесплатно. Именно так работают большинство российских брокеров.
Имея счет у зарубежного брокера, инвестор может столкнуться с рядом неудобств.
Как правило, переводы за рубеж в валюте — платные. Комиссия может составлять 20-30 баксов за транзакцию.
Выводы от иностранных брокеров тоже стоят денег и может доходить до нескольких десятков долларов за одну операцию. Некоторые брокеры разрешают бесплатный вывод средств 1 раз в месяц.
Плюс небольшие неудобства доставляет валютный контроль. Требуя обоснования перевода денег за рубеж.
Конечно, все это вполне решаемо. И можно избегать дополнительных расходов при переводах. Но определенные неудобства присутствуют.
4. Линейка доступных фондов ETF
На СБП обращается 8 десятков иностранных фондов. Крупнейших (и не очень) провайдеров: Vanguard, SPDR, iShares, invesco.
Доступны фонды на акции, облигации, недвижимость, золото, валюты и альтернативные активы. Вполне достаточно для формирования сбалансированного портфеля из разных классов активов.
Полный список биржевых фондов доступен по ссылке.
Факторы ПРОТИВ
1. Линейка доступных фондов ETF широкая, но все равно их мало
Смотрим немного под другим углом. И плюс превращается в минус. В чем недостаток? - В количестве.
Для отечественного рынка (где всего обращается около 30 биржевых фондов) — 8 десятков зарубежных ETF может быть и много, но по сравнению с западными площадками, где для покупки доступны сотни-тысячи ETF — это капля в море.
Часть доступных ETF на СПБ — это отраслевые или специфические фонды. Хотелось бы больше индексных фондов — покрывающих широкие рынки.
И еще один момент (на мой субъективный взгляд) — это комиссии. Многие ETF на СБП далеко не дешевые. С платой за управление, достигающей 0,5-0,9%. На зарубежных площадках можно легко найти аналоги, с комиссиями в разы ниже.
2. Внебиржевой рынок
Наверняка многие даже не догадываются, что:
иностранные ETF обращаются не на самой Санкт-Петербургской бирже, а на внебиржевом рынке, где торги проходят без участия управляющей компании (провайдера фонда), и котировки на СБП могут отличаться от мировых.
Что это значит для инвестора? По крайней мере мы получаем два существенных недостатка:
- Риск серьезного отклонения цены в будущем при возникновении каких-либо форс-мажорных ситуаций, например, биржа перестанет поддерживать ликвидность (в ее прямые обязанности это не входит).
- Риск потери налоговых льгот.
3. Налоговые льготы? Не — не слышали.
- Во-первых, ценные бумаги с внебиржевого рынка нельзя покупать на ИИС.
- Во-вторых, на них не действует налоговая льгота на 3-х летнее владение.
В итоге, процесс налогообложения ничем не отличается от покупки ETF через иностранных брокеров: налог на прибыль в 13% придется заплатить в любом случае.
Важно понимать, что ценные бумаги обращающие именно на СПБ (иностранные акции) — имеют налоговые льготы (ИИС и -3-х летка).
4. Квалифицированный инвестор
Для получения доступа к ETF — нужен статус квалифицированного инвестора. Что это за статус и как его получить я писал в этой статье.
Рядовому инвестору путь к ETF на СБП закрыт!
В этом плане — выход на ETF через зарубежных брокеров намного проще. Как таковых требований к капиталу для открытия счета у иностранных брокеров нет.
5. Налоговая отчетность
В ряде случаев инвестор должен будет самостоятельно заполнять и подавать налоговую декларацию. По полученным дивидендам однозначно. По операциям продажи ETF — нужно уточнить у своего брокера. Будет ли он в этом случае выступать в качестве налогового агента: учитывать (рассчитывать, удерживать) НДФЛ.
________________________________
Читайте также ТОП-5 статей канала:
Желаю удачных инвестиций!
«Не знаешь с чего начать инвестировать? - Начни с меня!»
