Разберем почему облигации бесполезно приобретать при маленьком капитале и совершенно они не подходят для его прироста.
И так, нас интересуют облигации с разумным риском, а не всяких там шлакоинвестов. Поэтому посмотрев котировальную доску выделил 2 вида облигаций по рискам со следующими доходностями:
- Доходность по облигациям федерального займа и по иным схожим низко рисконованым облигациям около 5%
- Доходность по корпоративным облигациям адекватного риска - от в 8 до в 10 % в лучшем случае.
Многие опросы выделяют, что пришедшие на биржу люди идут за доходом, который был бы достаточен для ухода с работы. Это в среднем сейчас около 50000 рублей в месяц.
В год это 600000 рублей дохода.
Чтобы получить такую в сумму в низко рисковых облигациях необходимо вложить 12млн.
А в среднерисковых корпоративных при, возьмем среднюю ставку 8% - 7.5 млн
Что крайне проблематично накопить с среднестатистической зарплатой.
При этом еще не учитывается момент, что мы не можем снимать всю сумму процентов, необходимо часть реинвестировать, в самом худшем случае 40%.
Есть мнение, что с облигациями капитал становиться высоколиквиден, но не учитывают, что с каждой покупки необходимо уплатить комиссию, а с каждой прибыли налог. Не будем говорить о запредельной комиссии тинькова в 0,3% которая просто такую стратегию уничтожит, а берем к примеру, втб с комиссией в 0.05, то есть за 1 такой оборот (покупку и продажу) мы отдадим 0.10 процентов + плюс еще налог 13% если не дожидаться погашения их. А если проводить такие операции часто сами понимаете привлекательность ликвидности облигаций приуменьшается.
И конечно в нашей стране рубля, важный момент играет инфляция, если хорошие акции вместе с инфляции в конечном счете растут, то облигации такое свойство не имеют, даже реинвестирование не поможет. На последнем заседании цб заявили о инфляция в 3.1%, со ставкой облигации в 5%, понимаете, что остаются слезы.
Облигации подходят для сохранения капитала, при хорошей его величине и конечно на срок ближе к году и даже в самые лучшие времена они не спасут от инфляции, поэтому всегда необходимо в портфеле держать часть акций выбрав их хотя бы по самой консервативной стратегии.
