Коллеги, всем добрейшего утра !!!
Искренне рады за всех подписчиков, которые с нами с начала года. Нам удалось пережить весь этот негатив. Было страшно покупать акции и облигации. Хотелось все сбросить, да и сейчас очень хочется. Но давайте взглянем на это так, как должен думать трейдер. Давайте выведем из общего частное, абстрагируясь от новостного фона. Ведь акции "падали" до уровней 2014 года, а некоторые до уровней 2000 годов. А что, за это время мировой ВВП не рос? Не росла инфляция? Не росла денежная масса? И в будущем не будет роста всех этих экономических показателей? Какой "пузырь" на рынке? Мы об этом устали говорить, секта "экономических пузырей" наверное плохо учила экономику в институте. Как только реальный сектор начнет оживать - появится спрос на деньги, ставки начнут поднимать, соответственно, чтобы не занимать под более высокую ставку, деньги будут перенаправлять с финансовых рынков в реальный сектор. Люди получат работу, более высокий доход, начнут собирать на "черный день", только вот финансовые рынки уже не будут демонстрировать рост... А пока нам есть, что рассказать:
События:
Мы изменили свое мнение о рынке еще во вторник, перед выходным, и приняли верное решение, покупая акции и держа длинные позиции по индексам. "Единственное к событиям добавляем, что 07.07.2020 - РСБУ за полугодие Сбербанка, 10.07.2020 - продажи Алросы за июнь и операционные результаты за 2 квартал Северстали. Поэтому возможно уже сегодня нужно закладываться в эти инструменты перед событиями. Как говорится покупай на ожиданиях -продавай на новостях. " - так мы публиковали в вчерашнем премаркете и сегодня наверное будет уже поздно, хотя... на рынке возможно все.
И вновь, прежде чем прогнозировать на день, абстрагируемся от внешнего фона и "аналитегов от доступности", и смотрим на S&P (ничего не поделать - основная масса платежей проходит в долларах и индекс задает темп практически всем):
"И видим, что индекс идет тестить нижнюю границу пробитого up-канала и заодно сопротивление на отметке 3150. Соответственно высокая вероятность перед Днем Независимости в США низко-волатильного дня вблизи этой отметки" - публиковали мы вчера. Цели выполнены. Что же дальше? Думаем, после непродолжительной проторговки индекс все же медленно поползет вверх с понедельника с целями 3235 и выше. Поэтому добавочно рассматриваем фьючерс на индекс РТС:
У нас получился позитивный сценарий, в котором мы предполагали чередование дня покупок и дня продаж. Но сейчас немного изменили свое мнение. Возможно сегодня мы и сходим на отметку 120700. Но все идет к тому, что пойдем выше, с целями 125300. Поэтому рекомендуем, даже в случае некоторой пятничной распродажи, сохранить длинные позиции по нашим акциям. Да, рост будет ограничен, но мы не можем знать точно. Будет гораздо хуже, если остаться без позиций, а они пойдут еще выше.
Поэтому подтверждаем свои мысли о сегодняшнем низко-волатильном дне. Так же рекомендуем сохранить свои позиции и не лезть в рынок - лучше от него отдохнуть и запланировать поездку за город или на природу.
Акции.
Дивиденды:
Сегодня див. отсечка в Башнефти и Фосагро . Рекомендации по этим акциям дали вчера. И немного отойдем от традиции - разберем Сбербанк в соответствии с предстоящей отчетностью:
Видим, что цены не стали формировать продолжительную консолидацию и оттестировав пробитое сопротивление 202, пошли вверх вновь к сопротивлению 220. Ждем акции там и фиксируем часть прибыли, оставив часть для более высоких целей. Лишь напомним, что об этой рекомендации мы публиковали в еженедельном обзоре по акциям и облигациям. А сегодня вполне возможно Сбербанк проведет на уровнях 206-212, нижнюю границу которых стоит использовать для покупок.
Облигации
С 8 июля МинФин начинает череду аукционов ОФЗ по плану на 3 квартал в объеме 1 трлн рублей.
Средний объем размещения на 1 аукцион – 90 млрд руб. Основной объем заимствований приходится на среднесрочные ОФЗ от 5 до 10 лет. Ровно на срок реализации нац. проектов (НП). Напомним, что на НП выделяют 25,7 трлн руб на шесть лет. Основным держателем ОФЗ под НП является Сбербанк. Соответственно, даже с учетом коррупционной составляющей, реализация НП даст прирост ВВП от 2 трлн руб в год (или 0,3 трлн долл в год). Это здорово, это в конечном итоге – почти ВВП Германии. Далее рост ВВП – это спрос на деньги внутри страны. Поэтому уже сейчас происходит насыщение ликвидностью (еще аукционы КОБР от ЦБ РФ до сентября на 600 млрд руб), а излишние деньги стерилизуют депозитными аукционами. С нашей стороны начинаем обращать внимание на акции строителей (ЛСР, Эталон), металлургов, энергетиков и IT-компаний. И вновь начинаем присматриваться к покупкам облигаций. Выходит не так прост господин Греф…
Соответственно, что означает спрос на деньги внутри страны, к тому же которая под взаимными санкциями? Это значит, что ЦБ РФ поставленные задачи по таргетированию инфляции выполнит и у него есть еще пространство для маневра по снижению ставки. Поэтому наше предположение о повышении ставки на 25 б.п. оставляем в стороне и смотрим на результаты первого аукциона МинФина в рамках плана 8 июля 2020 и после него уже получаем подтверждение для покупок ОФЗ.
По корпоративным облигациям интересных размещений до конца недели не видим, а если неожиданно заметим - в любом случае, все свои сделки по акциям, облигациям, фьючерсам и опционам мы сразу публикуем в Телеграмм-канале "Венчурные инвестиции" .
Если Вы читаете данную статью на другом сайте, то наверняка у Вас неправильно отображаются графики, для правильного отображения перейдите по выделенной ссылке здесь
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку работы команды нашего канала!
Несколько полезных статей :
Экономика- это просто. 3 цитаты, смысл которых идет вразрез с основами экономики
Откровение трейдера или несколько реальных историй
Стандартная Позиция при биржевой торговле, что это такое?
АВТОСЛЕДОВАНИЕ. Запуск нового проекта!
Облигации! Что важно знать при инвестировании?
Когда стоит инвестировать в акции?
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
Использованы данные с сайтов:
Графики акций - https://ru.tradingview.com/
Сведения о облигациях и акциях - https://www.rusbonds.ru/, https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction/