Проблема коэффициента P/B, в том что он обманчив. Смотришь последний отчет компании все хорошо, пересчитываешь специально сам коэффициент вдруг скринер врет и сидишь себе ждешь ведь рано или поздно рыночная капитализация должна обогнать балансовую стоимость. После выходит следующий отчет и упс, а баланс то прохудился и теперь вместо недооцененности компании получается, что она мусорная.
Должен признаться со времени написания книги разумный инвестор Бенджемином Грэмом многое изменилось, хотя есть сомнения, в работоспособности ее даже в те далекие времена. Сейчас эти преображения в мусор происходят просто по щелчку пальцев и не помогут чтения финансовых новостей дабы предсказать такой поворот судьбы.
Чтобы избежать этого необходимо настроиться на то, что это стратегия действует в рамках квартала до следующего отчета. Поэтому нужно соответственно и выбирать инструмент из технического анализа с равным горизонтом прогнозирования.
Лучше подходит для этого пивотные точки, но там свои риски, которые не подойдут в формате видео прогнозов, а вот скользящая средняя в самый раз.
Берем обычную скользящую среднюю ( MA стандартно у всех в списках) и ставим период в 5, по количество торговых дней в неделе. Это трендо следящий индикатор, то есть если рост замедляется он это просигнализирует, быстрая стратегия для выхода из сделки, подойдет тем, кто не готов слишком долго рисковать своими деньгами. Но никогда не продавайте актив в убыток и не совершайте больше 1 сделки в квартал. Разберем на примере компании с тикером RIG. Да, если мы будем выходить по этой скользящей на закрытие дня, будет огромное запоздание, так как акция после пробития этой линии к концу дня цена может быть намного ниже. Так что переходим на часовой график. Тут число значения для скользящей умножаем на 7(по количеству торговых часов) и все теперь даже приятнее выглядит. Продаем в случаи закрытия цены на часовом графике ниже средней скользящей.
А что насчет входа? Я бы выбирал самые дешевые компании по балансовой стоимости из скринера Finviz, далее добавил еще скользящую с периодом 20, столько торговых дней в месяце и потихоньку бы забирал маленький, но профит.
Вот такая простая стратегия богатейте.
