Итоги дня на рынках.
Автор: Алексей Коренев
Стоимость энергоносителей преподнесла очередной сюрприз, определив в значительной степени и динамику движения на отечественных фондовых площадках и повлияв на стоимость российской валюты. Как все помнят, опубликованные вечером в пятницу данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок показали падение общего количества буровых с 318 единиц до 301 единицы. Число активных буровых установок за это время снизилось с 237 до 222 единиц. Инвесторы практически проигнорировали статистику, либо уже заложив её в цены и ожидая примерно таких же данных, либо с прицелом на более существенные факторы. И таковые нашлись.
Во-первых, как выяснилось, апрельское соглашение по сокращению добычи было достаточно дисциплинированно выполнено – среди 13 стран картеля на 88%, среди 23 государств ОПЕК+ на 92%. И результаты не заставили себя ждать – весь май стоимость углеводородов стремительно восстанавливалась. Теперь же эксперты с нетерпением ждут запланированной ранее встречи участников соглашения, которая, скорее всего, будет перенесена с 9-10 июня на 4-5 июня. Предполагается, что на переговорах будет внесено предложение продлить сроки сокращения объемов добываемой нефти на 9,7 МБД до конца года, а не до 1-го июля, как планировалось ранее. Слишком уж удачными оказались усилия по нормализации рынка энергоносителей, что не могло не добавить уверенности нефтедобывающим странам. За такие меры уже активно выступают Саудовская Аравия, ОАЭ и Катар.
Впрочем, есть реальные риски, что откажется Россия, настаивая на том, чтобы с начала июля, как и было оговорено ранее, ограничения на добычу были смягчены до 8,7 МБД. Формальные основания у нас для этого есть. И, несмотря на то, что «нефтебыкам» праздновать победу еще рано, на сырьевые рынки вернулся оптимизм. Уже вечером пятницы котировки взлетели до 38 долл./барр. по сорту BRENT и до 35,5 по сорту WTI. С тех пор они фактически и держатся на достигнутых уровнях, а периодические коррекции носят пока неглубокий и, вероятнее всего, технический характер.
Банк России продолжает достаточно активно присутствовать на валютном рынке, регулируя уровень волатильности интервенциями. Впрочем, масштабы продаж заметно снизились за последнее время – по данным регулятора, объем операций по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке 28 мая составил 11,3 млрд рублей, в то время, как 27 мая было продано 11,4 млрд рублей, а до этого объемы реализации валюты доходили и до 21 млрд рублей. Отечественная валюта не могла не отреагировать на столь бурный рост стоимости углеводородов, начав укрепляться пропорционально дорожающей нефти. Более того, в отличие от энергоносителей, российский рубль даже не отметился сколь-либо заметными коррекциями за все прошедшее время:
По состоянию на 19:50 мск картина выглядела следующим образом:
Макроэкономической статистики сегодня публиковалось немного, зато весь честной мир дружно отчитался по национальным Индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе. Для простоты восприятия данные мы сведем в следующую таблицу:
Как видно, динамика была весьма разношерстной, однако, большинство развитых экономик уже показывает явное восстановление, хотя Россия пока держится в аутсайдерах. Сегодня не торговали Германия (Духов день) и Швейцария (Шавуот). Остальные же показали довольно дружный рост. Особенно порадовали индусы, взлетевшие на фоне понижения им рейтингов. Но, вероятнее всего, как водится, они заметят это завтра. В целом картина на фондовых площадках выглядела достаточно оптимистично:
В России сегодня представили корпоративную отчетность сразу несколько крупных компаний. Выручка «Россетей» по МСФО в 1 квартале 2020 года составила 262,5 млрд рублей, что на 1,2% ниже аналогичного показателя 1 квартала 2019 года. При этом прибыль группы за период составила 37,8 млрд рублей, что на 13,8% выше, чем годом ранее.
Выручка сервиса HeadHunter в 1 квартале 2020 года поднялась на 18,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,99 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 72,5%, до 412 млн рублей.
«ФСК ЕЭС» показала снижение прибыли в 1-м квартал 2020 года по МСФО на 28% – до 19,7 млрд рублей, на фоне роста выручки на 2,1% – до 58,7 млрд рублей. Операционная прибыль при этом сократилась на 35% – до 23,57 млрд рублей.
Чистая прибыль МКБ за 1 квартал 2020 года по МСФО увеличилась в 26 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,2 млрд руб. При этом чистые процентные доходы увеличились на 31,2%, чистые комиссионные доходы показали рост на 6,6%, чистая процентная маржа по итогам трех месяцев 2020 года выросла до 2,1%, что выше аналогичного периода прошлого года на 0,2 п.п. Активы показали рост на 14,7% за три месяца 2020 года и достигли 2,8 трлн руб.
Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО в 1 квартале 2020 года снизилась на 7% по сравнению с 4 кварталом 2019 года, составив 486 млн долл. Выручка за 1 квартал 2020 года снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 32% и составила 872 млн долл.
С 3 июня 2020 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами на обыкновенные акции АФК «Система», а также на глобальные депозитарные расписки (GDR) «Тинькофф Банка» и X5 Retail Group. Лоты фьючерсных контрактов составят 1000 обыкновенных акций АФК «Система», 10 GDR «Тинькофф Банка» и 10 GDR X5 Retail Group. К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в сентябре и декабре 2020 года.
Отечественные торговые площадки открылись достаточно мощным ростом, но затем в «рублевом» индексе «МосБиржи» последовала коррекция, после которой цены консолидировались в боковом движении. А вот «долларовый» РТС за счет существенного укрепления рубля коррекции не испытал, так и продержавшись всю торговую сессию на достаточно высоких уровнях. Среди лидеров роста стоит отметить «Россети» (+4,96%), САФМАР (+4,94%), «Аэрофлот» (+4,89%), «АЛРОСУ» (4,58%) и «Мосэнерго» (+4,19%). Сильней других снизились «Полюс» (-2,34%), ПИК (-1,80%), «РуссНефть» (-1,33%), префы «Мечела» (-1,22%) и «Банк Санкт-Петербург» (-0,94%).
Завтра «Аэрофлот» должен опубликовать финансовые результаты по МСФО за 1 квартал, пройдет годовое общее собрание акционеров «Роснефти», Московская биржа опубликует данные по объему торгов за май 2020 года.
