Некоторое время назад я снимал видео о том, почему я не рекомендую инвестировать в обратные ETF, даже если вы ждете кризис, обвал рынка или коррекцию. Обратные ETF делают ставку на снижение рынка. По сути - шортят его.
И вот недавно к этому видео оставили комментарий, который напомнил о нем. Подписчица написала "Игра в лотерею принесла профит". Насколько я понимаю, имея в виду заработок на ETF из-за коррекции, связанной с коронавирусным кризисом.
Но так ли это?
Посмотрите на графики. Действительно, если бы инвестор (хотя правильнее будет сказать - спекулянт) купил бы паи этих фондов в год назад, а затем продал бы их на пике волатильности и снижения рынка в конце марта 2020 года, он мог бы заработать очень существенную сумму денег. Все верно - самое подходящее определение именно "игра в лотерею".
Почему?
Да потому что есть куча факторов, которые нужно учесть:
1) Лишь самые отчаянные спекулянты покупают обратные ETF насколько заранее, смиряясь с огромной потерей капитала, пока рынок растет.
2) Люди - существа эмоциональные и обычно предпринимают шаги прямо противоположные тому, что нужно делать. Пика панические настроения достигли именно в то время, когда пика достигли эти ETF. И как показывает практика, именно на этих пиках люди ПРОДАЮТ бумаги и начинают их ШОРТИТЬ. То есть куда больше вероятности, что рядовой спекулянт-инвестор купил обратные ETF дороже, чем они стоят сейчас.
3) Сложно представить себе инвестора, который готов был бы вложить существенную долю капитала в такого рода фонды. А если вложение было в пару процентов от капитала, то никакого серьезного финансового результата оно не принесло.
4) Ну и, конечно, не забывайте о долгосрочном тренде - на дистанции в 10 лет потери "инвесторов" в оба фонда составили катастрофическое количество процентов, по сути обнуляя вложенные деньги. Вам это нужно?
Если вы верите в спад на фондовом рынке, верите в обвал экономики - лучше оперируйте опционами. Так вы берете на себя четко зафиксированные затраты на покупку опциона PUT, получая ту же самую возможность для "шорта рынка".
Удачи в инвестициях!
#спекуляции #инвестиции #трейдинг #кризис #опционы
https://youtu.be/6Man0tBEeXI
