Открыли брокерский счёт, копили деньги целый год и наконец готовы сделать первую заявку на покупку, но что-то пошло не так и в терминале вы увидели не только акции Газпрома и Сбербанка, а ещё тысячу других? Итак, вы в ступоре, но прежде, чем выключать свой компьютер с мыслями, что всё было зря, прочтите эту статью, и узнайте, как выбирают акции Питер Линч и Уоррен Баффет.
Долгосрочные инвесторы покупают ни бумажки, ни графики, а часть компании. Теперь задайтесь вопросом: вы стали бы покупать компанию, у которой долгов столько, что, продай она все свои активы, не могла бы расплатиться по ним? Ответ очевиден. Поэтому при выборе акций для долгосрочного инвестирования, фундаментальный анализ- это самое важное, на что вы должны опираться.
Хочу сразу успокоить: вам не придётся листать отчёты по 100 страниц каждый. Всю информацию можно найти на удобных сервисах, об этом чуть позже.
Фундаментальный анализ по шагам:
1. Изучите экономику страны, в фондовый рынок которой собираетесь вкладываться, по следующим данным:
- ВВП
- Ключевая ставка и уровень инфляции
- Курс доллар-валюта страны, рубль-валюта страны
Далее будет рассматриваться РФ.
2. Изучите фондовый рынок страны, опираясь на его индекс.
3. Выберите отрасль. Сделать это нужно, опираясь на индекс сектора. Как? Всё проще, чем кажется. Зайдите на investing.com, а потом по очереди заходите на каждый индекс и смотрите график. Что он вам покажет? Посмотрим пример. Тут индекс нефтегазового сектора и потребительского. Не надо быть гением, чтобы понять, компании какой отрасли можно дальше не рассматривать.
Что влияет на динамику сектора? На сектора, в которые входят компании-экспортёры и компании-импортёры, сильно влияет курс рубля (секторам, связанных с экспортом выгоден слабый рубль, с импортом наоборот). На потребительский сектор влияет потребительская способность населения.
4. Заходим в компоненты выбранного индекса. Будем рассматривать на примере нефтегазового сектора. Теперь начинается долгожданный анализ. Перемещаемся на smart-lab.ru и смотрим самочувствие каждой компании. Новичкам лучше провести ещё одну фильтрацию и отсеять компании, которые не являются голубыми фишками. Теперь нам нужно посмотреть несколько цифер. На smart-lab.ru ищите нужную компанию и заходите в её отчет по МСФО. Рассмотрим на примере Газпрома. Что нас интересует в этой таблице?
- Добыча нефти и газа растёт/падает
- Чистая прибыль растёт/падает
- Дивиденды растут/падают
- Активы растут/падают
- Долг растёт/падает
- Капитализация растёт/падает
Нужное подчеркнуть, как говорится. Если вы видите, что динамика в основном положительная (подчёркнуты выделенные), то запоминаете эту компанию, вы к ней вернётесь, чтобы сравнить с другими по отрасли. Если же динамика отрицательная, закрываете отчёт и на какое-то время забываете об этой компании.
5. После того, как вы выбрали 2-3 лидирующих компаний по финансовым показателям, нужно их сравнить. В этом нам помогут мультипликаторы: P/E , P/S , P/B. О них подробнее в следующих статьях.
Если вы последовательно прошли все четыре шага, то будьте уверены, вы выбрали компании, которые в будущем могут принести вам стабильный пассивный доход. Теперь в свои права вступает технический анализ, который поможет определиться, когда же нажать эту кнопку "Купить" и стать совладельцем компании. А сейчас, даже просто для тренировки пройдитесь по чек-листу:
- Выберите 2 растущих в течение последнего года сектора экономики. Для этого проанализируйте индексы. investing.com
- В компонентах индексов выбранных секторов найдите 1-2 компании, проанализировав финансовые показатели: чистая прибыль, дивиденды, активы, долг, капитализация. smart-lab.ru
