Обвал, который обрушился на энергетические рынки 20 апреля, был всего лишь пробной попыткой глобального обвала, который ожидает всю мировую нефтегазовую отрасль в обозримом будущем. Никакие переговоры или соглашения о сокращении количества сырья, выкачиваемого из недр земли, больше не помогут. Грядущая катастрофа не может быть предотвращена или даже отсрочена. Вы можете только пережить это ...
Нефтяные хранилища всей Земли переполнены. В данном случае это не художественная метафора, не преувеличение, а буквальное изложение крайне печального факта. По оценкам Goldman Sachs Group Inc., с начала этого года в них уже закачано 700 миллионов баррелей «черного золота», которое никто не хочет покупать. 250 миллионов баррелей сегодня «висят» через моря и океаны в трюмах нефтяных танкеров, по которым, фактически, некуда ориентироваться. По крайней мере 20 из этих «летающих голландских» нефтяных месторождений с 20 миллионами баррелей на борту переместились у побережья Калифорнии, более трех десятков подобных бедняков собрались у берегов северо-западной Европы, более ста - около порта Сингапур. Виной всему не просто падение, а, фактически, полнейшее отсутствие спроса на углеводороды. Снижение потребления, вызванное мировой пандемией коронавируса, Rystad Energy оценивает в 20 миллионов баррелей в день, а Trafugura – и вовсе в 35. Международное энергетическое агентство говорит, что спрос на нефть сократился более чем на 30% от привычных объёмов.
В среде аналитиков сейчас идут споры лишь о том, когда именно залитые « под пробку» резервуары примут в себя последние тонну, баррель, литр «чёрного золота». Пугающие прогнозы разнятся ненамного. Использующая в расчётах данные спутниковых снимков нефтехранилищ Oilx даёт шесть недель на их заполнение. Тот же Goldman Sachs еще более « оптимистичен »: три недели, от силы месяц – и все. В середине мая рынок утратит потребность в ещё 18 миллионах баррелей ежедневно, после чего на планете вынуждена будет остановиться, как минимум, каждая пятая буровая вышка. Но даже и при этом дефицита на рынке энергоносителей не будет, как минимум до июня месяца. Восстановление же нефтяных цен до реальных и приемлемых для экспортёров позиций вполне может затянуться и до середины следующего года. Тут для точных прогнозов пока слишком много « неизвестных » – все будет зависеть от скорости выхода человечества из карантина и экономического кризиса, от объёмов и, опять-таки, темпов возобновления перевозок, прежде всего, авиационных. Остаётся терпеть и ждать.
Саудовская Аравия
Принявшееся « назло всем » заливать планету потоками сверхдешевой нефти государство сегодня пожинает плоды своих достаточно опрометчивых действий. Только в марте Эр-рияд потерял собственных золотовалютных запасов на рекордную с 2007 года сумму в 100 миллиардов риалов (27 миллиардов долларов). Страна утратила 5% собственного Звр, сократившегося в итоге до 464 миллиардов долларов, что является минимальным объёмом с 2011 года. Это явно идёт вразрез с планами и расчётами тамошних властей – ведь ещё на прошлой неделе министр финансов страны Мохаммед аль-джадаан сделал заявление о том, что правительство в течение всего 2020 года намерено израсходовать не более 120 миллионов реалов собственных «сбережений». Год ещё весьма далёк от завершения, а вот озвученная цифра уже фактически ушла на попытки компенсировать снижение нефтяных доходов государства в первом квартале 2020 года на 24% и всех прочих – на 17%. Для Саудовской Аравии, бюджет которой зависим от экспорта энергоносителей, пожалуй, даже в гораздо большей мере, чем казна нашей страны, ситуация выглядит крайне неблагоприятно. Более того, по оценкам финансовых аналитиков, происходящее – только начало проблем. Во всяком случае, именно так считают, к примеру, эксперты Bloomberg, называющие сегодняшнюю ситуацию лишь «прелюдией» для Эр-рияда. По их мнению, связанное со снижением цен на энергоносители сокращение собственных накоплений ожидает страну и во втором квартале, когда саудитам придётся « все глубже залезать в собственную кубышку » для стабилизации внутренней экономической ситуации. Впрочем, Саудовская Аравия уже сегодня не очень-то рассчитывает на собственные силы – по данным того же Bloomberg, только за последнее время страна уже дважды выходила на рынки международных облигаций и набрала около 20 миллиардов долгов у местных и международных инвесторов. По всей видимости, не избежать ей этого и в дальнейшем. В конечном итоге, мартовская экспансия на рынки энергоносителей с увеличением их добычи до 12-13 миллионов баррелей в сутки и предложением неслыханных скидок всем покупателям, обходится Эр-рияду весьма дорого. Остаётся только надеяться на то, что из нынешних событий там будут сделаны правильные выводы.
Соединённые Штаты Америки
Ещё в феврале нынешнего года добыча «чёрного золота» в США уверенно держалась на отметке в 13 миллионов баррелей в сутки. Тем не менее, согласно данным Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, сейчас этот показатель начал снижаться быстрыми темпами – с середины марта уменьшение ежедневного объёма составило 1 миллион, а за последнюю неделю он упал ещё на 100 тысяч баррелей. Скорее всего, оценки той же EIA, прогнозировавшей годовое сокращение добычи «чёрного золота» в стране на 9,5% – до 11,76 миллионов баррелей в сутки, с последующим снижением в 2021 году до немногим более 11 миллионов баррелей в сутки, оказались слишком оптимистичными. Аналитики IHS Markit Ltd считают, что буквально в ближайшее время, скорее всего, остановятся буровые, выкачивающие сегодня по 1,75 миллиона баррелей ежесуточно, а в общем итоге « минус » для нефтедобывающей отрасли США составит не менее 20% от её недавнего объёма выработки. Тем временем уже начали поступать сообщения об американских компаниях, доведённых падением цен до полного разорения. Пока что речь идет о «сланцевиках» Whiting Petroleum и Continental Resources. Но рыночные эксперты в США уже говорят о возможной « цепной реакции» в отрасли.
По мнению специалистов американской аналитическо-консалтинговой компании Rystad Energy, цена нефти от 10 долларов и ниже за баррель приведёт к неминуемому банкротству более 1,1 тысячи компаний, занимающихся добычей углеводородного сырья и уже сейчас сидящих в долгах, что называется, « по уши ». Инвесторы, ещё так недавно восхищавшиеся перспективами «сланца», сейчас начинают шарахаться от него хуже, чем от коронавируса. Единственной надеждой на спасение для отрасли в стране, где так кичатся неукоснительным следованием «законам свободного рынка », остаётся вмешательство государства. Вашингтон, надо сказать, реагирует на происходящее достаточно своеобразно – в частности, стало известно, что Комиссия по торговле фьючерсными товарами США заявила о намерении начать расследование относительно возможных нарушений законодательства о товарных биржах при проведении торгов 20 апреля, когда цена на майские фьючерсы американской WTI дошла до -40 долларов за баррель. Впрочем, говорят в правительстве и о неких « планах по спасению нефтедобычи». Правда, о чем конкретно идёт речь, пока не очень понятно. Министр финансов США Стивен Мнучин, в частности, заявил об « изучении множества возможных опций », отметив, правда, что « окончательное решение пока не достигнуто». Тем временем, пока идут дебаты и « выработка консенсуса», американские нефтяники с каждым днём приближаются к краху.
Между прочим, по тому же Мнучину, одним из рассматриваемых вариантов является предоставление добывающим компаниям федеральных кредитных линий. Однако делаться это, скорее всего, будет в обмен на значительную часть их акций, фактически – на передачу государству доли собственности в этих компаниях. Надо отметить, что другого варианта получить помощь от казны у «сланцевиков» практически нет. По своим размерам на « малый бизнес », на поддержку которого Белый Дом обещает направить весьма немалые суммы, они точно не тянут. Неужели Вашингтон дошёл до национализации, пусть и частичной, собственной топливно-энергетической сферы? Между прочим, аналитики компании IHS Markit, на которых ссылается в своей публикации на данную тему немецкая Die Welt, считают, что у России и Саудовской Аравии гораздо больше шансов пережить катастрофическое падение нефтяных цен с минимальными (во всяком случае, не критичными) потерями не только лишь потому, что себестоимость их энергоресурсов ниже американских, а, прежде всего, в силу нахождения их добывающих предприятий в руках государства, а не частных владельцев, в США к тому же, полностью зависящих от прихотей инвесторов.
Так или иначе, но впереди у всех государств, занимающих ключевые позиции на мировых энергетических рынках – предельно трудные времена. Каждая страна имеет свои реалии и свои «стартовые условия» перед этим, очень хотелось бы надеяться, последним испытанием на прочность. Кому и как удастся его пройти, мы узнаем уже довольно скоро.
Подробности в следующей статье: https://zen.yandex.ru/media/id/5eb66df8bca2ec5606d7dfab/pochemu-neft-tak-vajna-dlia-vyjivaniia-ssha-5eb7de1cbc122617dcaba673
