Средняя доходность открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФов) за 2019 год составила 13,8%. Средняя ставка по вкладам в банках за этот же период находилась на уровне 6,6%. Такие данные Банк России приводит в «Обзоре ключевых показателей паевых и акционерных фондов».
Высокая доходность в прошлом не гарантирует такую же прибыльность в будущем, тем не менее, проведенный анализ свидетельствует о наличии значительной корреляции чистых притоков инвестиций в фонды облигаций и смешанные фонды с доходностями за предыдущие периоды. Почти весь объем нетто-притоков в эти подгруппы фондов пришелся на второе полугодие 2019 года – после начала периода роста доходностей по этим подгруппам ОПИФов.
Последовательное сокращение ставок по депозитам на протяжении всего 2019 года, вызванное снижением ключевой ставки, стало одной из основных причин повышения интереса инвесторов к альтернативным по отношению к банковским вкладам инструментам. Консервативная и наиболее привычная для российского населения стратегия сбережения средств на банковских вкладах обеспечивает их сохранность, но становится менее привлекательной с точки зрения получаемого дохода. Стремление приумножить свои вложения постепенно начинает приводить к переходу инвесторов к потенциально более доходным инструментам. За 2019 год количество новых пайщиков увеличилось на 14,3%. Максимальный абсолютный прирост числа пайщиков наблюдался в ОПИФах, которые ориентированы на работу с физическими лицами.
Паевые инвестиционные фонды привлекают начинающих инвесторов возможностью вложений небольших сумм, при этом не обязательны глубокие знания о фондовом рынке — деньгами распоряжаются профессиональные управляющие компании — они решают, какие именно ценные бумаги или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать. Инвестиционная декларация каждого ПИФа четко регламентирует, какую долю средств и во что может вложить управляющая компания. Фонды для опытных (квалифицированных) инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты. Несмотря на рост интереса к более рискованным вложениям, фонды облигаций пока остаются самыми популярными среди инвесторов.
