Вчера с клиенткой обсуждали её ситуацию – закончилось доверительное управление (ДУ) в одном из ТОП-15 крупнейших банков. Сумма была в долларах, решали, что делать.
Прежде всего, посмотрели на отчеты ДУ.
Оказалось, что собранный управляющими портфель состоял на 97,5% из одной еврооблигации крупной российской компании, публично торгующейся на московской бирже. Оставшиеся 2,5% были вложены в пай внебиржевого фонда, доступного только крупным профессиональным инвесторам.
За 3 года управления портфель подрос всего лишь на 1 (!) процент (да-да, вы не ослышались).
Почему так мало, спросите вы? Оказалось, что ежегодная комиссия ДУ составляла 1,75%, плюс часть денег уходила на депозитарную комиссию и комиссию банка. Общие результаты, мягко скажем, печальные. Единственное, что хоть немного спасло ситуацию – это то, что доллар подрос.
В общем, мы с болью на это все посмотрели. Решили перевести средства в самостоятельное управление на брокерский счет другого банка. Так как целью является сохранение капитала и его надежность, 70% было решено перевести в еврооблигации Минфина и 30% в облигации той же компании, что и была в портфеле.
Суммарная доходность ожидается примерно на уровне 3,8% годовых в долларах. На длинном горизонте эта разница даст огромные финансовые выгоды.
Берегите себя и свои финансы!
