Всем привет! Сегодня давайте поговорим про фонды ETF. Этот инвестиционный инструмент не так хорошо известен широкому населению, как, например, акции и облигации, хотя сам он может быть крайне полезен. Так в чём же заключается сила ETF? Давайте разбираться!
Но сначала я должен напомнить, что эта статья - всего лишь моё личное мнение, ни в коем случае не являющееся инвестиционной рекомендацией или сигналом к покупке каких-либо ценных бумаг.
Что такое ETF?
Как я уже говорил раньше, для инвестора крайне важна диверсификация. Если у вас в портфеле лежат акции множества компаний, то банкротство одной или нескольких из них не принесёт вам существенных убытков. Однако составить такой портфель может быть довольно проблематично, ведь акции некоторых компаний (к примеру Google и Amazon) стоят больше 1000$, и поэтому собрать большой набор активов с небольшим начальным капиталом будут крайне непросто, и это ещё не говоря о том, что объёмный портфель придётся постоянно ребалансировать и следить за состоянием входящих в него организаций. Что же делать, если не хочется зависеть от двух-трёх компаний и при этом не вкладывать в фондовый рынок слишком большие деньги и тратить слишком много времени? Всё просто, можно купить ETF или другими словами Exchange-Traded Funds.
Фонд по сути представляет из себя готовый портфель с большим количеством акций, которые уже распределены по необходимым пропорциям и при этом постоянно ребалансируются. Покупая лоты такого фонда, вы становитесь совладельцем этого набора и стоимость вашего лота определяется по формуле "стоимость всех активов фонда / количество лотов в обращении", поэтому, если акции в составе фонда растут, то растёт и ваш лот. Сам же фонд, в свою очередь, набирает акции не просто так, а в соответствии с индексом, которому он следует. Индексов в мире есть несметное количество, однако самыми известными из них считаются S&P500, Dow Jones, Nasdaq, РТС и индекс Мосбиржи. Чем точнее ETF следует своему индексу, тем лучше. За свою работу фонд берёт определённую комиссию, которая раз в год (или в другой период времени) автоматически вычитается из стоимости вашего лота. Комиссии чаще всего небольшие и редко превышают 1% годовых.
Плюсы и минусы ETF
Разобравшись с тем, что такое ETF, давайте рассмотрим его плюсы и минусы. Начнём с плюсов:
- Дешевизна. Фонды стоят довольно дёшево и уровень входа в них крайне низкий (самый дорогой ETF на Московской бирже обойдётся вам всего лишь в 6400 рублей, а самый дешёвый можно купить и за 1 рубль).
- Диверсификация. Основное преимущество фонда: вам не придётся бояться банкротства или падения какой-либо компании из индекса ETF, так как её доля в общем портфеле слишком мала для возникновения существенных убытков.
- Простота. С ETF можно придерживаться стратегии "купил и держи", так как фондовые рынки, чьё состояние в основном и отражают индексы, на долгосроке всегда растут, поэтому в проигрыше вы не останетесь.
- Маркетмейкер. Это ещё одно малоизвестное преимущество фондов. Компании, управляющие ETF, заключаю договор со специальной организацией - маркетмейкером, который обязуется всегда покупать и продавать лоты фонда по рыночной цене, поэтому у вас вряд ли возникнуть проблемы с этими операциями, даже во время сильной волатильности.
Но к сожалению у ETF есть и минусы:
- Комиссии. Кто бы что не говорил, но комиссии могут съесть определённую долю вашего капитала, поэтому стоимость лота фонда всегда будет немного отставать от эталонного индекса. Однако, к счастью, у ETF комиссии вполне приемлемые (по сравнению с пифами и доверительным управлением) и не вызывают каких-то серьёзных потерь даже на длинном периоде времени.
- Плохие компании. К сожалению за диверсификацию приходится платить, поэтому в фонде зачастую могут находится и подающие в цене компании, которые при составлении собственного портфеля вы никогда бы не купили.
- Риск закрытия. Фонд может быть закрыт, если не будет пользоваться популярностью у инвесторов. В таком случае все его активы продаются и вырученные деньги распределяются между держателями лотов. Если это событие придётся на спад рынка, то вы можете получить убыток, так как управляющей компании не удастся продать акции ETF по высоким ценам.
На этом пост подходит к концу. Однако скоро на моём канале выйдет следующая статья про ETF фонды, поэтому не пропустите. Также не забудьте поставить лайк, подписаться на канал и, если у вас есть какие-то мысли или вопросы на тему инвестиций, то высказать их в комментариях. До скорых встреч!