Здравствуйте! В статье по полочкам разберем движение котировок акций крупнейшего по величине активов банка в России. Некогда он сместил "Газпром" с должности любимого актива инвесторов, сейчас же сам уступает лидерство.
Но обо всем по порядку. Просим набраться терпения, разбор получился достаточно объемный. В дальнейшем будем публиковать только изменения в оценке.
1. Сравнение котировок акций Сбербанка с российским фондовым рынком в целом:
Акции банка росли вместе с рынком до 2018 года. Весной котировки развернулись, среднесрочно власть захватили медведи. Большие (умные) деньги ушли в акции других компаний. Цена акций упала почти в 2 раза.
Несмотря на это, долгосрочно восходящий тренд сохранился. Сейчас находятся на рубеже (медведи пробили линию поддержки восходящего тренда, но для подтверждения должны там закрепиться).
Индекс Мосбиржи напротив продолжил стремительный рост, который закончился лишь в начале 2020 года в результате всеобщих распродаж. И пока держится над линией тренда.
2. Сравнение акций Сбербанка с котировками акций других крупнейших банков:
На российском рынке Cбербанк - безусловный лидер. Проводить сравнение с Банком ВТБ считаем нецелесообразным, поскольку инвесторы исторически в него не верят.
Посмотрим что c крупнейшими по объему активов банками США
Как видно на графиках двух представителей "большой четверки" американских банков, движение их котировок совпадает со Сбербанком. Уверенный рост с начала 2016 года, затем разворот (либо боковик) в начале 2018 года.
3. Cреднесрочный тренд акций Сбербанка: медвежий
Прошедшая неделя не изменила расстановку сил. Пока цена ниже линии сопротивления, медведи "держат ситуацию под контролем".
Краткосрочная картина акций Сбербанка: боковик с небольшим преимуществом покупателей
Вся прошедшая торговая неделя (20-24.04) прошла в боковике. Сейчас на дневном графике образовался флаг, склоняющийся вниз. По правилам теханализа, выход цен из боковика в таком случае должен быть вверх. Но здесь противоречие - старший таймфрейм медвежий. Скорее всего, в случае прострела цен вверх, медведи воспользуются случаем и продадут, а быки зафиксируются.
4. Уровни поддержки и сопротивления цен:
Основным препятствием для быков традиционно отмечаем "круглый уровень" в 200 руб. за акцию. Далее - 212 руб. (ценовой разрыв).
Уровни поддержки цен: 180/172/168 руб.
5. Объемы торгов сейчас ничего не подскажут, на рынке боковик. Тем более, что при падении они не так важны, как при росте.
Показатель открытого интереса рассмотреть не представляется возможным, поскольку Московская биржа предоставляет данные только об открытых контрактах на фьючерс (может использоваться в качестве хеджа), поэтому указание на него в данном случае не будет корректным.
6. Уровни коррекции от предыдущего падения цен по Фибоначчи:
После падения цены скорректировались на 50%, после чего медвежий тренд был продолжен.
7. На графике в данный момент отсутствуют модели перелома тенденции. Также не имеется моделей продолжения тенденции. Следовательно, ориентиром пока будет выступать ближайшая трендовая нисходящая линия.
8. Скользящие средние значения, их расположение
В конце прошедшей торговой недели 100-дневная MA прошла-таки через 200-дневную, сформировав тем самым "мертвый крест" (расположение скользящих средних значений в так называемом "правильном порядке" для нисходящего тренда) - сигнал к началу продаж. Но не все так просто.
На рынке боковик и данный сигнал еще должен подтвердиться.
9. Наличие/отсутствие дивергенций (расхождений) в технических индикаторах:
Расхождения торговых индикаторов и реального движения цен акций отсутствуют.
ПОДВОДИМ ИТОГ:
- Акции Сбербанка выглядят немного хуже рынка в целом. Движение котировок соответствует общей группе компаний банковского сектора.
- Долгосрочным инвесторам: нанесен удар по позициям быков - но говорить об установлении нисходящего тренда в долгую еще рано. Необходимо, как минимум, дождаться цены закрытия текущего месяца.
- Cреднесрочным инвесторам: нисходящий тренд остается в силе.
- Краткосрочным инвесторам: боковик с небольшим преимуществом покупателей. Но необходимо понимать, что старший таймфрейм под контролем медведей.
Благодарю Вас за внимание! Ставьте лайк, если статья была полезна. Оставляйте комментарий, если есть вопросы или с чем-то не согласны.
А также подписывайтесь на канал, здесь же будем публиковаться по ходу изменения ситуации на рынке.
Читайте больше аналитики на нашем канале! До свидания!
!!Уважаемый читатель, прошу помнить, что операции на бирже являются рискованными и сопряжены с риском потери денежных средств. Указанное в статье мнение является авторским и не может восприниматься в качестве индивидуальной торговой рекомендации.
