Ситуация на финансовых рынках сегодня резко ухудшилась. Начали падать все активы: акции, нефть, криптовалюты и даже золото, которое традиционно считается защитным инструментом в периоды кризисов.
Это наводит на нехорошие мысли, что начинается вторая волна падения.
Фундаментальные факторы для этого есть. Прежде всего, это опасения падения мировой экономики из-за коронавируса. Наибольшую тревогу внушает сейчас положение дел в крупнейшей мировой экономике – США. Там пандемия продолжает нарастать, и признаков начала ее спада не видно.
Так что, избыток демократии, вернее ее популизма, тоже не есть хорошо. Возьмем пример того же Китая. Как только там возникла реальная угроза распространения эпидемии по всей стране, китайские власти тут же наплевали на «права человека» и быстро заперли всех по домам. Да, чьи-то интересы пострадали, но общество в целом от этого лишь выиграло. В Штатах такое не пройдет, поэтому и число заболевших у них продолжает расти по экспоненте.
Особенно нас настораживает падение золота и криптовалют. Это может являться свидетельством того, что инвесторы распродают все активы из-за нехватки ликвидности. С другой стороны, денег Евросоюз и США за последние недели напечатали столько, что их должно бы хватить на затыкание всех дыр.
Технический анализ также говорит о возможности развития нового нисходящего тренда. Американский и российский рынок акций, а также рубль отскочили примерно на половину от максимального снижения, а после этого в подавляющем большинстве случаев начинается новая волна распродаж.
Даже Банк России сегодня не сумел удержать рубль. Российская валюта к 16.30 мск осыпалась на 2,5%. Курс рубля подошел к отметке 75 руб. за доллар.
Во многом падение рубля было спровоцировано продолжающимся второй день сильным снижением нефти. Сегодня Международное энергетическое агентство предрекло чуть не максимальное в истории наблюдений падение спроса на нефть в этом году – на 9,3 млн баррелей в сутки. В том числе в апреле спрос сократится на 29 млн баррелей в сутки.
В результате, нефть стала стоить около 28 долларов за баррель.
Что будет дальше? Пока сказать сложно, какие-то выводы на основе одного дня делать было бы преждевременно, но риски снижения, повторяемся, велики.
Особенно это касается рубля. К сожалению, ситуация с коронавирусом в нашей стране развивается по пессимистичному сценарию. Вроде бы и власти приняли правильные и своевременные меры по переводу максимального числа сотрудников на домашний режим и самоизоляцию. Но число заболевших все равно продолжает расти.
Нарастает и реальная угроза сильнейшего падения российской экономики, основу которой составляет нефтегазовый сектор.
Сегодня президент Путин объявил об очередных мерах поддержки бизнеса. Реально они бизнесу помогут очень слабо, но примерно триллион рублей на это потребуется. Где его взять? Часть извлекут из накопленных резервов, но нет никаких сомнений, что будет включен печатный станок, что еще больше обрушит рубль.
Поэтому перевести часть своих запасов из рублей в деньги было бы логичным. Естественно, покупать валюту надо на бирже через брокерский счет. Так в разы дешевле по сравнению с покупкой в банке. Еще лучше – купить евробонды, то есть валютные облигации. По ним можно получить долларовую или евровую доходность в 5-8процентов годовых.
Мы же со своим «Портфелем Колобка» продолжаем занимать выжидательную позицию, получая на свои средства проценты от брокера. Мы считаем, что лучше заработать немножко, чем потерять много.
Ждем снижения рынка акций, чтобы купить акции в расчете на их рост после того, как мировая экономика начнет восстановление.