Термин «диверсификация» образован от английского diversity, что означает «разнообразие». Отсюда и главный принцип — инвестиционный портфель нужно сделать «широким», то есть купить несколько акций и облигации, а не вкладывать средства только в один актив или один сектор экономики.
Допустим, вы купили акции Сбербанка, облигации ВТБ, у вас есть вклад в Альфа-банке и вы такой довольный думаете, что у вас супердиверсифицированный портфель. Ну а что, виды инструментов-то все разные, тут и акции, и облигации, и вклад. Но это совсем не так! Потому что сектор экономики один - банковский. И при малейшем отрицательном колебании весь портфель полетит вниз.
Диверсификация - это не только разные инструменты, но и совершенно разные отрасли экономики, страны, валюты. Это когда разные активы при колебаниях ведут себя по-разному. Например, цена на нефть падает и влечет за собой снижение цены на акции нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний, но при этом растет золото. А у вас как раз слиток золота припасен (не лучший вариант, кстати, но для примера сойдёт). И если акции Лукойла снизятся в цене, то стоимость слитка нивелирует это снижение. Либо ещё проще, при падении рубля, падает и ваш реальный доход (если он в рублях). Имея в портфеле валюту, вы получите дополнительный доход, который нивелирует падение рублевых накоплений.
Поэтому, покупая тот или иной инструмент, подумайте, есть ли что-то аналогичное в портфеле, и как этот инструмент поведет себя на фоне остальных ваших активов.
Со временем каждый инвестор вырабатывает собственный подход к тому, сколько активов конкретного типа он хочет иметь в портфеле. Такие вещи формируются за счёт практики, личной готовности к риску и понимания своего инвестиционного темперамента. Поэтому копировать чью-то стратегию (даже очень успешного инвестора) неправильно. Важно начать с базовой модели, а потом, набираясь опыта, подстраиваться под себя.
Всем мегадиверсифицированных портфелей.
Надеюсь, вам понравилась статья. Подписывайтесь, чтобы узнать больше.