Рынки. Глобальные рынки акций завершили пятничную сессию на негативной ноте, после того как внимание инвесторов переключилось с мер поддержки на ущерб от коронавируса для реальной экономики. Индекс MSCI World (-2,6%) отстал от MSCI EM (-1,0%). Настроения на рынках вновь ухудшились, несмотря на то что Палата представителей Конгресса США одобрила, а президент Трамп подписал пакет антикризисных мер общей стоимостью 2,2 трлн долл. На фоне стремительного роста числа зараженных за пределами Китая внимание инвесторов переключилось на экономические последствия пандемии. США вышли на первое место в мире по количеству заболевших, опередив Китай и Италию. К вечеру пятницы количество подтвержденных случаев заражения COVID-19 в стране превысило 100 000.
Американский рынок (S&P 500 -3,4%) оказался под сильным давлением, развернувшись вниз после 3-дневного ралли. Помимо опасений, связанных с коронавирусом, негативным фактором стало заявление ФРС о сокращении объемов покупки казначейских облигаций и ипотечных бумаг начиная с этой недели. Все европейские площадки (Stoxx 600 -3,3%, DAX -3,7%, CAC 40 -4,2%, FTSE 100 -5,3%) завершили день в минусе. Азиатские индексы (MSCI APAC +1,8%, Topix +3,4%, Kospi +1,9%, Shanghai Comp +0,3%, Hang Seng +0,6%) успели вырасти, до того как настроения на глобальных рынках пошли вниз. Российский рынок (РТС -6,1% / рубль -1,9%) заметно просел, оказавшись под давлением из-за ухудшения настроений и снижения цен на нефть. Другие рынки CEEMEA также закрылись в отрицательной зоне: Турция (BIST 100 -3,7% / лира -0,9%), Польша (WIG 20 -1,1% / злотый +0,8%), ЮАР (TOP 40 -4,7% / ранд -1,7%).
Доходность 10-летних UST (0,67%; -17 бп) резко снизилась на фоне повышения спроса на защитные активы. 10-летние немецкие Bunds (-0,47%; -11 бп) также закрылись снижением доходности. Доллар (DXY -1,0%) продолжил корректироваться вниз. Все ключевые мировые валюты (EUR +1,0%, GBP +2,1%, CHF +1,1%, JPY +1,5%) ощутимо подорожали по отношению к доллару. Валюты развивающихся стран (-0,8%) подешевели вместе с другими рисковыми активами.
Цена нефти Brent (-5,4%) опустилась ниже 25 долл./барр. на фоне опасений по поводу спроса из-за распространения коронавируса. Дополнительное давление на котировки оказала отмена плана Минэнерго США по пополнению стратегических запасов нефти в стране. Такое решение было связано с тем, что пакет стимулирующих мер, утвержденный Конгрессом США, не включал необходимые для реализации проекта 3 млрд долл. Стоимость газа на узле в Нидерландах (TTF -2,4%) опустилась ниже 7,50 евро/ мВт⋅ч на ожиданиях избытка предложения на фоне снижения спроса. Индекс базовых металлов (LMEX +0,3 %) остался в плюсе вследствие роста цен на никель (+1,3%) и алюминий (+0,6%). Между тем цена меди (-0,3%) снизилась. Золото (-0,2%) также немного подешевело. Котировки палладия (-3,2%) снизились, тогда как цена платины (+0,8%) выросла.
Сегодня утром азиатские рынки (Topix -3,8%, Kospi -0,1%, Shanghai Comp -1,4%, Hang Seng -1,0%) снижаются, несмотря на то, что Народный банк Китая неожиданно понизил ставку 7-дневного обратного репо на 20 бп, до 2,20%, что является самым значительным снижением за пять лет. К настоящему моменту цена нефти опустилась на -5,7% и торгуется на уровне 23,50 долл./барр. Календарь публикации макроэкономической статистики на этой неделе включает оборот розничной торговли в Германии, индекс экономической уверенности еврозоны, данные о продажах домов в США (в понедельник), индексы PMI Китая, индекс уверенности потребителей от US Conference Board (во вторник), глобальные индексы PMI в обрабатывающих отраслях, уровень безработицы в еврозоне (в среду), торговый баланс США, объем промышленных заказов (в четверг), отчет о занятости в несельскохозяйственных отраслях США, а также глобальные индексы PMI в сфере услуг и сводные индексы PMI (в пятницу).
Россия (РТС -6,1% @955 / рубль -1,9% @78,92). Российский рынок завершил неделю в минусе: по итогам пятничных торгов индекс РТС (-6,1%) опустился ниже 1 000, а рублевый индекс МосБиржи (-3,6%) вернулся к отметке в 2 400. Рубль (-1,9%) также ослаб, вновь протестировав уровень 79 относительно доллара. Среди отдельных бумаг наиболее слабый результат показал TCS (-9,7%, 0,2x), за которым следовал MTLR (-9,2%, 0,6x). В числе отстающих также были MGNT (-7,7%, 0,6x), ALRS (-7,7%, 0,6x), LKOH (-7,5%, 0,6x), AFLT (-7,2%, 0,8x), TATN (-7,2%, 0,7x), IRAO (-6,9%, 0,7x) и NVTK (-6,8%, 0,6x). В то же время POG (+2,3%, 0,5x) и POLY (+1,6%, 0,6x) завершили дань в положительной зоне. UC Rusal (486 HK без изм., 0,3x) остался на прежних позициях. HHR (-0,3%, 0,6x), LSRG (-1,1%, 0,7x), HGM (-1,5%, 0,5x), QIWI (-1,8%, 1,0x), EVR (-2,2%, 0,6x) и SSA (-2,3%, 0,8x) смотрелись сильнее остального рынка, хотя их котировки снизились. Сегодня Сургутнефтегаз объявит финансовые результаты за 2019 г. по РСБУ, а Globaltrans и Обувь России опубликуют финансовую отчетность за 2019 г. по МСФО.
