Пару лет назад, когда я переводила свой брокерский счёт в режим ИИС, инвесторы массово выходили из такого актива, как недвижимость и перекладывались в депозиты и брокерские счета. Мой инвестиционный консультант тоже предлагал мне полностью выйти из недвижимости. Недвижимость на тот момент показывала с учётом всех расходов весьма скромные результаты, в два раза меньше, чем депозит.
К сожалению, недвижимость не имеет в нашей стране такой уж большой инвестиционной стоимости. Связано это в первую очередь с большим количеством ментальных и законодательных ограничений. Короче, переложится из недвижимости в надёжные ценные бумаги с небольшим риском было вполне логично и логично до сих пор.
А сейчас давайте посмотрим размер потерь. Я отобрала самые ликвидные выпуски ОФЗ с максимальной купонной ставкой. Условно взяла сумму капитала 2 млн 500 тыс. руб. Что у меня получилось: средняя купонная ставка до налогообложения получилась 8,44%. Налог на пассивный доход снижает этот доход до 7,38% и составит в абсолютном выражении22 95₽ в месяц на указанную сумму капитала. Стоит ли уходить из-за такой суммы расходов в недвижимость и терпеть большие транзакционные издержки при этом переходе? На мой взгляд, нет.
Что касается ухода к американским двухдолларовым брокерам и открытия счетов онлайн. Во-первых, с первого января 2020 года вы обязаны сообщить об открытии такого счёта в ФНС. Фактически это приравнено к открытию счёта на территории другого государства. Во-вторых, вы обязаны отчитываться и уплачивать налог по доходам с курсовых разниц. Причём учёт этих курсовых разниц нужно производить ежедневно. Другими словами, вариант весьма сомнительный. Я уже не говорю, что ваш брокер может исчезнуть и вы его никогда не найдёте по ту сторону океана.
В качестве резюме могу сказать, что суммы налога небольшие и вполне терпимые. Лучше не поддаваться эмоциям подсчитать цену вопроса и действовать рационально.
