Если у человека есть несколько сотен тысяч рублей, он может превратить их в источник пассивного дохода с помощью продуктов фондового рынка.
Чтобы правильно выбрать инструмент для приумножения капитала, необходимо прежде всего сформулировать личные финансовые цели.
Во-первых, важно определиться, на какой срок клиенту комфортно делать капиталовложения. Для долгосрочных накоплений, допустим, если необходимо создать подушку безопасности к пенсии, используются стратегии, в корне отличающиеся от аналогов, позволяющих скопить денежные средства к ближайшему отпуску. Если клиент заинтересован в краткосрочных инвестициях, ему важно выбрать стратегию с учётом различных сезонных факторов. Среди них выделю дивидендный сезон, рождественское ралли и неблагоприятные месяцы для рынков в сентябре-октябре, о которых тоже важно помнить при формировании инвестиционного портфеля.
Во-вторых, инвестору важно выявить свой риск-профиль, то есть проанализировать, какую доходность он хочет получить и на какой риск готов пойти ради увеличения потенциально возможной прибыли. Если владелец капитала стремится получить прирост выше среднерыночных показателей, то для него составляется портфель ценных бумаг с более высоким коэффициентом бета, то есть со значительным потенциалом роста и существенной степенью риска. В него могут войти, например, акции с высокой дивидендной доходностью. При благоприятной рыночной ситуации эффективность таких продуктов существенно обгоняет динамику индексов фондового рынка. В то же время существует вероятность, что портфель не принесёт ожидаемых результатов при негативной рыночной конъюнктуре.
Если инвестор консервативен и на первое место ставит высокий уровень надёжности капиталовложений, ему лучше остановиться на государственных или корпоративных облигациях компаний первого эшелона. Например, к активам с максимальной степенью защиты относятся облигации федерального займа. Это ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации, гарантом исполнения долговых обязательств по которым является государство. Дополнительная привлекательность ОФЗ обеспечена тем, что согласно действующему законодательству, выплачивать НДФЛ с купонного целевого дохода не нужно. Эффективность современных стратегий, построенных на операциях с облигациями федерального займа, на несколько процентных пунктов превышает ставку рублёвых депозитов.
Не менее важно для сохранения и приумножения капитала хеджировать валютные риски. Под хеджированием понимается комплекс мер, направленных на повышение устойчивости инвестиционного портфеля. Одним из наиболее распространённых инструментов хеджирования является фьючерсный контракт, который предполагает обязательство реализовать заранее оговоренный актив в определённый срок по той стоимости, которая была установлена в момент совершения сделки.
Золотым правилом инвестора, которое позволяет максимизировать прибыль, я бы назвал диверсификацию портфеля, то есть продуманное распределение капитала между различными активами. Выбор наиболее эффективных инвестиционных инструментов, способных удовлетворить индивидуальные потребности владельца капитала, – достаточно сложная задача, поэтому я рекомендую решать её в сотрудничестве с высококвалифицированным финансовым советником хорошо зарекомендовавшей себя инвестиционной компании.
Автор: ведущий аналитик QBF Олег Богданов
