Я тут уже не раз говорил, что цена движется от уровня к уровню: импульсом крупный игрок толкает ее вверх к некоему сопротивлению. Потом прекращает покупать и наблюдает, как цена под влиянием мелких трейдеров начинает падать короткими барами и на небольших объемах к поддержке. После чего он снова толкает ее вверх и обязательно с обновлением максимума предыдущего импульса.
Что такое нулевая точка
Максимум импульса будем называть “нулевой точкой”. Запомните этот термин. Импульс вверх только тогда засчитывается крупному игроку, если он обновляет нулевую точку. Если не обновляет, значит покупатель стал слаб, и можно ожидать разворот тренда импульсом в обратную сторону.
Когда покупаю лично я?
Если я вне бумаги и вижу, что прошел импульс вверх, я НЕ покупаю на импульсе. Терпеливо жду теста. Когда крупный игрок прекратил двигать цену вверх: а цену вниз потащили мелкие игроки, внимательно смотрим на бары и на их объемы. В идеале спреды баров должны уменьшаться и уменьшаться должны и объемы.
В чем тут логика? А логика в том, что когда крупный игрок своим импульсом двинул цену на максимум и взял паузу, мелкие игроки тут же обнаруживают прекращение активности и начинают “фиксировать прибыль” а то и шортить на максимумах.
В результате этих действий цена падает, желающих фиксить и шортить становится меньше, потому что цена уже не такая "вкусная", и наконец наступает момент, когда мелких игроков, желающих продавать, больше не осталось.
Бар, который при этом образуется, мы будем называть NS (No Supply - отсутствие предложения). Цвет его не важен. Важно то, что объем его мал и спред мал. И желательно, чтобы объем падал и на двух барах перед ним. То есть в идеале объемы трех последних баров падали от бара к бару. Это признак работы толпы.
И вот теперь мы ставим стоп-заявку на пробой максимума этого NS-бара и ждем импульс вверх. Теперь давайте на примере акций Аэрофлота посмотрим, как выглядят импульсы и тесты этих импульсов.
Разбираем пример "Аэрофлота"
От точки 1 до точки 2 - это трехбарный импульс. Причем первые два бара на огромных объемах. Третий бар в первой половине дня нарисовал нулевую точку и сразу начался тест от точки 2 до точки 3.
Обратите внимание на маленькие объемы и на исчезающий спред. Это NS-бары.
Далее от точки 3 до точки 4 снова импульс, в котором есть бары с хорошим спредом и повышенными объемами. От точки 4 до точки 5 снова тест в виде волны (сначала вниз, потом вяло вверх) и он заканчивается опять NS-баром, после которого снова мощный трехбарный импульс от 5 до 6 и обновление нулевой точки.
Запомните точку 6!
Дальше начинается обычный тест от точки 6 до точки 7. Но есть нюанс. Тест очень глубокий. Цена упала почти до цены точки 5. Причем широким спредом. Это не NS!
А вот дальше от точки 7 до точки 8 покупатель вовсю пытался нарисовать нам еще один импульс. И в нем даже есть бар с широким спредом. Но у него и объемы слабые и самое главное - нет результата этих усилий. “Импульс” не обновил нулевую точку.
Видите, что точка 8 ниже, чем точка 6? И цена пошла ниже.
Делаем выводы
Тут можно сделать вывод, что покупатель пока слабее продавца, и рост цены закончился. Я здесь обычно продаю (или хеджируюсь продажей фьючерса акции на срочке) и даю время крупному игроку определиться с направлением.
Если он изобразит хороший импульс вниз, то открываем короткие позиции, а если выстроится импульс вверх, то перезаходим в длинную. Но опять же на тесте импульса!
Основной принцип: пропустите импульс и оцените его. Не торопитесь.
И еще. Рынок хитер и поиск импульсов и тестов - это увлекательнейшее занятие. Иногда они выглядят вовсе не так однозначно, как у меня на принтскрине. Если вы преуспеете в этом, вы сами удивитесь, каким послушным и понятным стал рынок и как вам хватает одного взгляда, чтобы понять, куда он двинется!
Ну и в заключение дополню, что для импульсов вниз и тестов этих импульсов все рассуждения будут зеркальные. Только бар, на минимуме которого надо ставить стоп-заявку на шорт, называется ND-бар (No Demand - отсутствие спроса). NS-бар и ND-бар - это самые крутые сигналы на вход в сделку и выход из нее. А главное - их на графиках просто море! Ищите и обрящете!
