Если честно, я долго думал, что именно вам написать о выборе конкретных фондов. Тема эта обширная, с огромным количеством деталей. Чтобы самостоятельно выбирать те или иные инструменты нужно подучиться и попрактиковаться.
Я люблю конкретную информацию, из серии бери и делай. Поэтому решил, что на текущем этапе не буду вас грузить теорией, а дам несколько базовых портфелей для российского и американского рынков. Если захотите больше деталей, я увижу это по вопросам, тогда будем углубляться.
Основные принципы, при подборе портфеля:
- Следим за расходами на управление. Платить 0,05-0,5% в год норм, до 1-1,5% можно рассматривать, но внимательно. А 2-3% и более, не приемлемо.
- Следим за соответствием фонда нужному классу активов. Название фонда ни о чем не говорит - важно что внутри (всегда читайте проспект).
- Распределение портфеля по классам активов делается на основании риск-профиля.
- Распределение внутри классов активов делается в первую очередь по региональному признаку. То есть сначала нам нужно сделать портфель с широкой диверсификацией по миру, а уже потом думать о всяких дополнительных малых или больших компаниях, IT, каннабисе и других секторах.
Давайте конкретнее, пока на примере американских фондов.
Допустим, после заполнения анкеты на риск-профиль у вас получился результат “Умеренно-агрессивный инвестор” с таким распределением по классам активов:
- Акции 70%
- Облигации 25%
- Деньги 5%
"Для инвесторов, которые готовы принять средний уровень риска. Основное внимание уделяется достижению роста стоимости портфеля с течением времени. Инвесторы, использующие эту модель, должны быть готовы принять на себя высокий уровень волатильности портфеля и риск потери основных средств. Типовой портфель включает в себя различные классы активов, но в первую очередь смещен в сторону акций."
Дальше нужно сделать региональную диверсификацию. То есть снизить риски отдельного региона или страны. Это делается для того, чтобы кризис в отдельно взятом государстве или регионе не повлиял (драматически) на ваш портфель в целом.
Итак, для человека ленивого (в хорошем смысле слова) можно выбрать фонды, которые сразу дают такую диверсификацию. тогда портфель может выглядеть вот так:
- Акции 70% - Vanguard Total World Stock ETF
- Облигации 25% - Vanguard Total World Bond ETF
- Деньги 5% - Short-Term Bond ETF
Хороший набор:
- У этих фондов невысокие комиссии за обслуживание (0,05-0,09% в год).
- Можно управлять распределением долей между классами активов в будущем увеличивая долю облигаций ближе к пенсии.
- Активы распределены между 40-60 странами.
Есть тут только одна проблема - слишком высокая доля США (45-60% всего портфеля) из-за специфики данных фондов.
Если вам это ОК, то можно брать. Меня такая концентрация активов в одной стране всегда смущает (пусть даже это США) и я стараюсь делать портфели где доля одной страны не превышает 25%. Это гораздо безопаснее.
Давайте немного усложним и снизим долю США.
В таком случае под США берем отдельный фонд, и портфель может выглядеть вот так:
Акции 70%
Облигации 25%
- Total Bond Market ETF (США) 25%
Деньги 5%
Совсем другое дело.
- Распределение по миру есть, причем риск отдельной страны снизили.
- Фонды все еще с низкими комиссиями.
- Портфелем все еще легко управлять.
Это уже вполне работоспособный вариант и приемлемый по рискам/удобству.
Один мой знакомый сказал, что это “слишком просто, чтобы работало”. Но это работает, совершенно точно. С такими (простыми) портфелями живет огромное число людей во всем мире.
С таким портфелем вам не придется тратить слишком много времени на управление и отслеживание текущего статуса. Он из серии купил и забыл.
Если нужно посложнее, можно продолжать дробить на регионы, отдельные страны и т.д. Сделаем это в следующий раз.
Ставьте лайк и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации!