К моему прошлому посту один из читателей оставил комментарий, суть которого вынесена в заголовок статьи. Основной тезис: 1,88% по NOBL - это очень мало, а если ещё и налоги вычесть....
Конечно, 2% дивидендов по сравнению с динамикой рыночной стоимости акции - это ничто. Даже отечественные средние по рынку 6-7% дивдоходности очень легко компенсируются одно- или двухдневным движением цены. Но тут ещё как посмотреть.
Начнём с того, что 2% дивидендов по "аристократам" - это доходность в валюте. При ставке ФРС 1,5-1,75% - неплохой уровень. Идём дальше. Дивидендные аристократы потому и зовутся аристократами, что они имеют необычное свойство - платить неснижающиеся дивиденды в течение длительного времени. А если дивиденды постоянно растут, то рынок это должен соответствующим образом переоценивать. Получаем, что акции будут расти вслед за дивидендами. Иными словами, помимо 2% "живых" денег, мы будем иметь ещё и курсовой рост.
А дивиденды могут расти довольно хорошими темпами. В галерее ниже я привел дивидендные истории за последнее время у трёх аристократов, взятых наугад.
Случай с Abbvie (ABBV) - особенно показательный в плане роста дивидендов. Посмотрим, как это отразилось на котировках.
Ха! Всё равно не убедил! Я возьму ETF с дивдоходностью побольше, буду забирать себе 2% дивидендов, остальное реинвестировать!
Можно и так. Посмотрим насколько такая стратегия оправдана. Etfdb утверждает, что самым лучшим ETF по дивидендной доходности в секторе акций является QYLD. Его доходность - 9,58% годовых. Сравним ценовую динамику NOBL и QYLD.
На рисунке чёрная линия - NOBL, синяя линия - QYLD. Интервал - 3 года. За это время QYLD вырос примерно на 5%, NOBL - на 38%. Уравниваем шансы: 2% дивидендов QYLD забираем "в карман", 7,58% - инвестируем. За 3 года эти реинвестированные дивиденды сложным процентом дадут прирост 24,51%. Т.е. за счёт реинвестирования мы получим 24,51+4,7=29,21. Ваш капитал в ETF QYLD увеличится на 29,21%, против 38,4% у NOBL. Последний получил доход примерно на 30% выше. Кстати, нужно отметить, что у NOBL, скорее всего, дивиденды за 3 года выросли на сопоставимую величину, в то время у QYLD (опять же - скорее всего) остались примерно на том же уровне.
Полагаю, из этой статьи должно быть понятно, что дивдоходность в валюте 2% - не настолько плохой уровень, как может показаться на первый взгляд.
На этом все. Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, делайте репосты в соцсети и вступайте в группу ВКонтакте. Всем удачи! Всё написанное в статье является личным мнением автора и не может быть инвестиционной рекомендацией.