Каждый знает, что инфляция — показатель роста цен. Низкая — цены растут медленно, высокая — быстро. Например, по итогам прошлого года показатель был низкий — на уровне 3%. Кажется — отлично, ведь цены мало выросли. Однако, говоря об инфляции в 3%, государственные мужи как будто недовольны и хотят её повышать за счёт очередного снижения ключевой ставки. Вопрос — зачем? Редакция «Выберу.ру» разбирается во взаимосвязях ключевой ставки и инфляции, а также выясняет, зачем государству рост цен.
Инфляция — благо для экономики
Инфляция — это всегда рост цен общего уровня. Чтобы её посчитать, берут потребительскую корзину, где около 500 товаров и услуг, которыми пользуется средненстатистический гражданин: одежда, обувь, услуги ЖКХ, продукты питания. Стоимость этой корзины из месяца в месяц замеряют. Изменение стоимости потребительской корзины и есть инфляция.
При этом надо понимать, что это усреднённый показатель. Он не учитывает то, что этой потребительской корзиной пользуется не каждый, цены и их рост отличается от региона к региону, а внутри корзины цены изменяются неравномерно.
Рост цен зависит от спроса и предложения. Например, случился большой урожай картошки — цены снизились. Производители и сами могут регулировать цены. Например, почему цены на гречку нестабильны? Однажды, увидев, что цены на крупу выросли, сельхозпроизводители, засеяли больше полей и получили богатый урожай. Предложение превысило спрос и пришлось опускать цены. Торговать гречкой стало не выгодно. Производители сократили поля, отрегулировав так предложение, что дало им возможность поднять цены. Во время неурожая цены взлетают, а ажиотаж разгоняет их ещё сильнее.
Государство тоже может влиять на стоимость потребительской корзины. Например, введя акциз на алкоголь и табак. Это как один из инструментов. Далее расскажем о ещё одном — ключевой ставке.
Инфляция — это балансир, инструмент, который позволяет держать равновесие между спросом и предложением, деньгами и товарами. Сдерживая уровень инфляции на определённом ожидаемом уровне, государство поддерживает стабильность экономики.
Здесь есть важные моменты:
- Уровень инфляции должен быть низким. ЦБ России установил целевое значение в 4%. То есть, потребительская корзина стабильно растёт на 4%. Заметим — средневзвешенно, а не сразу вся. Так бизнес смотрит на что есть спрос, на что нет спроса, куда вкладывать, куда нет. То есть, повышение цен здесь является сигналом и направлением для развития. Например, повысился спрос на детские товары. Производители отреагировали — подняли цены. Другие это увидели, поняли выгоды и пошли производить детские товары. Таким образом сдержался дефицит и бесконтрольный рост цен, а вместе с этим открылись новые производства. При высоком уровне инфляции баланс нарушается. Бесконтрольный и сильный рост цен снижает потребительскую активность, ломает баланс между отраслями экономики.
- Уровень инфляции должен быть предсказуемым. Каждый гражданин страны должен знать — у нас стабильная инфляция 4%. Так есть и так будет. В противном случае производители и потребители теряют ориентиры. Человек хотел бы поехать в отпуск или купить автомобиль, но не знает — стоит ли тратить деньги? Может лучше купить тушёнку и гречку на чёрный день, пока не подорожали? Он так и делает. Его сосед и сосед соседа тоже так делают. Тем самым создаётся ажиотаж. От этого цены ещё больше растут, инфляция ещё больше разгоняется. Зато другие отрасли экономики находятся в унынии.
Инфляция работает на развитие экономики. Развитая экономика — благополучие каждого отдельного гражданина.
Остановить инфляцию нельзя. Если фиксировать цены на государственном уровне, то производство потеряет индикаторы спроса, перестанет развиваться — им это будет не интересно без роста прибыли. Пропадёт конкуренция. Наступит дефицит.
Ключевая ставка — инструмент управления инфляцией
Управление инфляцией — работа Центробанка. Мы видим как он это делает за счёт монетарной политики, то есть снижает ключевую ставку, хотя это не единственный способ.
Ключевая ставка — проценты, под которые банки получают деньги от ЦБ. То есть, если ключевая ставка снизится, то банки наберут дешёвых денег и выдадут населению, бизнесу дешёвые кредиты. Люди их потратят на покупки — запустят в экономику. Тем самым увеличится спрос. Компании наберут кредитов и вложат в производство. Так увеличится предложение, откроются рабочие места, люди станут получать зарплату, тратить её на покупки и так далее по кругу. То есть, Центробанк придаст импульс развитию экономики.
К тому же, при снижении ключевой ставки дешевеют вклады. Людям невыгодно нести деньги в банк под проценты, поэтому они их тратят, что тоже увеличивает оборот средств в экономике.
Описанный процесс повышает инфляцию, что мы и наблюдаем сейчас, ведь целевое значение в 4% не достигнуто.
Обратная ситуация — Центробанку надо снизить инфляцию. Для этого ключевая ставка повышается, что мы наблюдали в 2014 — 2015 годах. Люди при таком раскладе не берут кредиты, зато открывают вклады. Деньги изымаются из экономики, падает спрос — цены снижаются. В теории. На практике может случится стагфляция. Производитель, вместо того чтобы опустить цены, снижает производство, а цены повышает (вспомним гречку). Пропадают рабочие места. Экономика и народ впадают в уныние.
Так написано в учебниках экономики, но жизнь — не учебник. Поэтому меры ЦБ могут не работать или работать не так, как надо. К тому же инфляция может быть вызвана не только переизбытком необеспеченных средств и разбалансом в экономике, но и курсом валют.
Например, если резко вырос курс, то у производителей увеличиваются издержки. Им приходится повышать цены. На импортные товары тоже цены вырастают. Инфляция — растёт. При этом монетарной политикой её не снизишь, поскольку у проблемы другая природа.
Наравне с регулированием ключевой ставки надо задействовать другие методы поддержки производства и другие методы вливания денег в экономику. На это нацелены госпрограммы, национальные проекты, проектное финансирование.
Так государство финансирует свою экономику без кредитования.
Бесконечные долги разгоняют экономику на время, потом пойдёт спад. Застой в экономике усугубится высоким уровнем закредитованности. Наступит кризис.
