Какой стиль инвестирования приемлем для вас больше всего? Для начала отмечу, что в идеале ваш инвестиционный портфель должен включать акции и облигации. Однако, когда мы слышим слова инвестирование на фондовом рынке у всех, возникает прямая ассоциация с акциями. Сейчас на рынке очень много предложений научиться и начать инвестировать или в акции, или в облигации, или в ETF. Крайне редко вопрос рассматривается комплексно.
Итак, допустим, что мы формируем классический инвестиционный портфель из акций и облигаций. Напомню облигации позволяют нам получать текущие платежи и поддерживать ликвидность на случай форс-мажора. Акции –это бумаги для прироста капитала.
1-й стиль управления – размещение активов. Заключается в том, что нужно определить для себя оптимальную пропорцию между акциями и облигациями у себя в портфеле. Делается это в зависимости от индивидуального инвестиционного профиля. Затем происходит выбор активов. Например, покупка акций предприятий A, B и C в пропорции, которую устанавливает для себя инвестор. Покупка облигаций в пропорции X, Y, Z – долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные.
2-й стиль управления – выбор групп активов. Здесь отбираются перспективные для роста стоимости группы активов, а затем уже идёт покупка конкретных акций. Например, акции промышленных предприятий, акции ретейла или акции IT-сектора. Но также средства разделены между акциями и облигациями. Здесь часть, размещённую в облигации, обычно инвестируют в долгосрочные облигации.
3-й стиль – выбор рынка. Распределение активов происходит в зависимости от уровня риска. Одна часть портфеля вкладывается в безрисковые активы, обычно это государственные облигации. Другая часть размещается в рисковые активы, отражающие общий уровень риска для конкретного рынка. Рисковыми активами могут быть, например, ETF. В данном случае ETF –это идеальная бумага для этого стиля инвестирования.
Конечно, эти стили управления никто не запрещает миксовать. Но, поскольку, жизнь и предлагаемые обстоятельства вынуждает нас самостоятельно управлять инвестициями, то было бы неплохо понять какой стиль управления портфелем ближе к вам и вашим инвестиционным целям.
