Слайд № 1
Здравствуйте дорогие друзья.
Сегодня в видео я хочу провести анализ акции обыкновенной Публичного акционерного общества «Территориальной генерирующей компании № 1" и показать Вам почему я считаю, что данные акции стоит покупать в январе 2020 года.
Слайд № 2
Дисклеймер
Слайд № 3
О компании
Данная компания ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. Объединяет 53 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. 19 из них расположены за Полярным кругом.
Доля компании на рынке тепловой энергии Санкт-Петербурга составляет около 50%, в Мурманске — 75%, в Петрозаводске - 100%, в Апатитах и Кировске Мурманской области — 100%. Большинство ТЭЦ работает на экологическом газовом топливе.
Основные акционеры: ООО «Газпром энергохолдинг» (почти 52%) и Fortum Power and Heat Oy (29,45%).
С ноября 2014 года генеральным директором компании является Алексей Барвинок, которому сейчас 50 лет. Изучив биографическую справку которого можно с уверенностью сказать что человек занимается своим делом по специальности.
Главный офис компании располагается в г. Санкт-Петербурге, кроме того имеется куча филиалов в субъектах РФ.
Данная компания входит в состав четырех индексов, в основном в отрасли «Электроэнергетика».
Слайд №4
Технический анализ компании.
Цена одной акция компании по состоянию на 19 января 2020 г. составляет чуть больше 1 копейки, но если вы решите их покупать, то знайте количество ценных бумаг в одном стандартном лоте в данной компании 100 000 штук, таким образом один лот вам обойдётся в районе 1 378 рублей.
Рассмотрим график данного актива за последний год, на котором явно виден начиная с мая 2019 год восходящий тренд под углом 45 градусов, с небольшими коррекциями. Что может нам сказать о том что данная компания в 2019 году достаточно динамично развивалась и вероятнее всего продолжит данное развитие.
Показатель Цена/Прибыль или Доход показывает значение чуть более 4, что говорит нам о том что компании не до оценена и имеет потенциал к значительному росту.
Те же кто купили акции данной компании в 2018 году, за 2019 год смогли заработали на них более 53% доходности.
Финансовые результаты компании за 9 месяцев 2019 г. показывают нам, что:
выручка компании выросла более чем на 9%;
возросли и операционные расходы на 4,7%, которые сообщают нам росте объема производства и реализации продукции предприятия;
значительно возросла операционная прибыль на 42,9%, которая сообщает нам о том что компания является финансов устойчивой.
показатель EBITDA показывает значение +36,7% что говорит нам о том, что предприятие прибыльно на уровне операционной деятельности и способно обслуживать задолженность по займам.
Слайд №5
Технические индикаторы и скользящие средние на длительном горизонте инвестирования, таймфрейм в один месяц говорят нам о том что актив надо «Активно покупать».
Слайд №6
Фундаментальный анализ данной компании говорит нам следующее:
13 января 2020 года Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ТГК-1» на уровне АА по национальной шкале для Российской Федерации со «стабильным» прогнозом.
В тексте пресс -релиза говориться Кредитный рейтинг ПАО «ТГК-1» обусловлен адекватной рыночной позицией, хорошими бизнес-профилем и корпоративным управлением, хорошими географической диверсификацией и рентабельностью бизнеса, низкой долговой нагрузкой и хорошей ликвидностью Компании. Поддержку кредитному рейтингу оказывает высокая вероятность предоставления Компании экстраординарной помощи ключевым акционером — ПАО «Газпром» (AAA(RU), прогноз «Стабильный».
Напомню, что кредитный рейтинг АА по национальной рейтинговой шкале АКРА для Российской Федерации означает что у данной компании высокий уровень кредитоспособности по сравнению с другими рейтингуемыми лицами, выпусками ценных бумаг или финансовыми обязательствами в Российской Федерации.
Слайд №7
В статье аналитика ЛМС «ТГК-1: что русскому хорошо, то финну - тоже хорошо». Финская компания Fortum направила предложение об обмене энергоактивами, а именно, передачу своей доли в ТГК-1 взамен на активы компании. Но стоит сказать, что в Газпром энергохолдинге выступили против этой сделки. Поэтому, шансы на сделку невелики. Однако если сделка состояться до с горизонтом до 29 мая 2020 года на активах данной компании можно будет заработать до 46% доходности.
Напомню что точность прогнозов данного аналитика равна более 58%.
Слайд №8
Аналитик Финам (точность прогнозов у которого составляет более 73%) в статье «ТГК-1: дивиденд последней надежды» говориться о том, что от компании в 2020 году ожидается улучшения дивидендных метрик за счет роста прибыли и нормы распределения. Ожидается дивидендная доходность более 9,5%.
Слайд №9
Аналитик Велес Капитал (точность прогнозов данного аналитика составляет 100%) в статье «ТГК-1 и ты – непобедим» говориться о том, что справедливая стоимость акций составляет 0,027 руб., что подразумевает потенциал роста в 136% и рекомендацию ПОКУПАТЬ.
Также говориться Мы считаем, что компания, почти избавившаяся от долговой нагрузки, имеет значительный потенциал роста котировок, связанный как с изменением дивидендной политики, так и c решением проблем теплового сегмента бизнеса. ТГК-1 – дочерняя компания Газпрома, что вкубе со стабильным бизнесом по генерации электроэнергии положительно сказывается на ее финансовом положении.
Слайд №10
Аналитик Finrange (точность прогнозов данной аналитической компании составляет более 64%) в статье «ТГК-1 больше всех выиграет от новой дивидендной политики Газпрома» говориться о том, что Генеральный директор Газпром энергохолдинг Денис Федоров, сообщил, что компания будет ориентироваться на рост дивидендных выплат своих дочерних компаний до 50% чистой прибыли по МСФО.
Кроме того мы ставим на ТГК-1, так как, компания имеет самый большой потенциал роста, как акций, так дивидендов.
По нашим оценкам, дивиденд на акцию составит около 0,00163 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 12,5%. После разбора дивидедной политики, мы вчера под закрытие купили Ближайшей целью по акциям мы видим 0,015 руб.
Слайд №11
Дивидендным аристократом компанию назвать нельзя, однако начиная с 2010 года компания постоянно выплачивает дивиденды, при этом до 2017 года суммы выплат постоянно росли и последняя составила 4,87%, но с 2017 года суммы выплат были уменьшены и в 2019 году сумма дивидендах выплат составила 6,19% на одну акцию.
Изучив кучу статьей различных аналитиков можно смело заверить, что в 2020 году сумма выплат дивидендов составит не менее 9,5% на одну акцию.
Слайд №12
Вывод: акции Территориальной генерирующей компании № 1 по моему мнению в январе 2020 года необходимо покупать:
для спекулятивных целей с перспективой роста цены до минимум 0,015 руб за ону акцию;
для инвестиции с горизонтом в один год, что позволит заработать не менее 30% годовых с учетом дивидендов в районе 9,5%.
Слайд №13
На этом дорогие друзья на сегодня это все. Надеюсь Вам понравился данный материал.
Спасибо Вам за поддержку.
Жду Ваши комментарии и лайки.
