Иногда коммерческие банки не располагают достаточными ресурсами для кредитования клиентов. В этом случае они обращаются в Центральный банк за получением кредита. Операция кредитования банков в Центральном банке называется рефинансированием. Процент, под который Центральный банк кредитует банки, называется ставкой рефинансирования.
За счет полученных средств банки выдают ссуды обслуживаемым предприятиям, индивидуальным предпринимателям и частным лицам. При этом они взимают с клиентов более высокий процент. Разница между ставкой рефинансирования и процентом по банковским кредитам является прибылью банка по этим операциям.
При определении значения ставки рефинансирования Центральный банк учитывает множество показателей: состояние золотовалютных запасов, уровень инфляции, курс национальной валюты, показатели промышленного развития.
Влияние ставки рефинансирования на экономику и инфляцию
Снижение ставки рефинансирования оказывает стимулирующее влияние на экономику. Так как в этом случае кредитные ресурсы для коммерческих банков становятся дешевле, они выдают кредиты клиентам под меньший процент.
Удешевление займов для бизнеса приводит к расширению производства и снижению цен на товары. Одновременно потребительские, ипотечные и другие кредиты становятся доступнее для индивидуальных заемщиков. В результате, происходит расширение спроса и предложения, экономика растет.
Однако снижение ставки может иметь негативные последствия в виде роста инфляции, так как экономика наполняется большим количеством дешевых денег, покупательная способность населения повышается, инфляция разгоняется. В этом случае Центральный банк прибегает к повышению ставки рефинансирования для снижения инфляции.
При увеличении значения ставки рефинансирования ситуация развивается в обратную сторону. Заем средств у Центрального банка обходится кредитным организациям дороже, они вынуждены повышать ставки по кредитам для своих клиентов. Доступ к заемным средствам сокращается, как для компаний, так и для частных лиц. В результате, объем денежных средств в экономике сокращается, потребление падает, происходит замедление в экономике.
Ставка рефинансирования и курс валюты
Ставки рефинансирования является значимым фактором валютного рынка. Ее увеличение делает национальную валюту привлекательнее, так как в этом случае происходит рост процентных ставок по рублевым займам, и банки больше на этом зарабатывают. Им становится выгодно выдавать кредиты в рублях. Растет спрос на рубли, курс национальной валюты увеличивается.
Уменьшение значения ставки рефинансирования, наоборот, приводит к ослаблению рубля, так как из-за низких процентных ставок падает доходность рублевых кредитов и депозитов. В этом случае рубли становятся доступнее, а вложения в рубли – менее привлекательными. Курс рубля снижается.
Таким образом, ставка рефинансирования – необходимый и очень эффективный инструмент для регулирования экономических процессов в стране.
Данную статью и другие, вы можете прочитать на нашем сайте. Ставьте лайки, подписывайтесь на наш канал в Яндекс Дзен. Благодарим.