Недавно решил сравнить российские компании из нефтегазового сектора по основным мультипликаторам и теперь делюсь полученной информацией с вами.
Для анализа были использованы следующие мультипликаторы: P/E, P/BV, P/S, EV/EBITDA, Долг/EBITDA. Все данные были взяты с сайта Smart-lab.
Результаты анализа в таблице. Зеленым цветом выделены три лучших показателя по каждому мультипликатору, красным – три худших.
Ну а теперь более детально разберем результаты по каждому из показателей:
P/E – соотношение капитализации к прибыли. Показывает, за сколько лет компания окупает сама себя.
Лучшие компании по этому мультипликатору – Башнефть, Газпром и Сургутнефтегаз. Худшие – Роснефть, Татнефть и Новатэк.
P/S – соотношение капитализации к выручке компании. Показатель меньше 2 считается хорошим, меньше 1 – отличным.
В лидерах – Башнефть, Лукойл и Роснефть. Главный аутсайдер с очень плохим показателем – Новатэк.
P/BV – капитализация к балансовой стоимости (активам компании). Показатель ниже 1 означает, что компания недооценена.
Впереди – Газпром, Сургутнефтегаз и Башнефть. Наихудшие показатели у Татнефти и Новатэка.
EV/EBITDA – соотношение стоимости компании с ее прибылью до вычета налогов, процентов и амортизации. Очень важный показатель для нефтегазовых компаний.
Лучшие компании – Сургутнефтегаз (за счет своих долларовых депозитов), Башнефть и Газпромнефть. Худшие с большим отрывом – Татнефть и Новатэк.
Долг/EBITDA – показывает количество лет, которое потребуется компании, чтобы рассчитаться со всеми долгами.
Лидеры здесь – Сургутнефтегаз и Татнефть (обе – с отрицательным чистым долгом), а также Лукойл. Аутсайдеры – Газпром и Роснефть, но даже у них этот показатель довольно низкий.
Вывод: Невооруженным глазом видно, что больше всего «зеленых» показателей у Башнефти и Сургутнефтегаза.
Кстати, по поводу Башнефти я недавно писал инвестидею с прогнозами на 2020 год
Также довольно неплохие показатели у Газпрома и Лукойла. А вот данные по Татнефти и Новатэку не внушают оптимизма – я лично эти компании обойду стороной.
Возможно, вам также будет интересна статья: На какие акции российских компаний стоит обратить внимание в 2020 году? Часть 1
Если Вам понравилась статья, поставьте Лайк и подпишитесь, чтобы не пропускать новые материалы.
