Приветствую.
Рынок продолжает расти, все как всегда, смотрят топы по акциям, а у нас на рынке более 270 бумаг.
Задай себе вопрос, ты хочешь заработать больше остальных и дивы что бы стабильные, как это сделать если смотреть на то что смотрит 95% людей на рынке?
Сколько сможешь перечислить акций, назвать приблизительные отчеты?
Знаешь почему так происходит, большинство людей приходит на рынок поиграться. Это фактически бизнес, наша задача понять что более перспективно в тот или иной период времени.
Давай разбираться вместе.
Давай обсудим сегодня не самые популярные бумаги?
Ленэнерго-п
Отчёт по МСФО показывает более реальную картину, чем РСБУ с его дикими списаниями прибыли в резерв. Рост чистой прибыли на 22%, возврат сглаживания тарифов работает отлично.
В резерв списали за квартал всего 0,2 млрд, а за 9 месяцев — 1,2 млрд, это не огромные 4,8 млрд по РСБУ.
Очередной раз убеждаюсь, что в РСБУ можно нарисовать практически всё, что угодно, особенно в промежуточных отчётах.
В целом, если нет этой бумаги в портфеле, то можно присмотреться к ней в районе 100р.
Пермэнергосбыт - п
Да куда меня понесло, что за неликвид смотрим ?
Сейчас все будет, смотрим ниже !
Увидел ?
Прибыль растет, дивы 12% (по АО и АП), активы растут, ДОЛГА НЕТ и наличка растет (кубышка растет).
А как там дела у голубых фишек, давай еще посмотрим одну интересную.
Мосэнерго (читай Газпром)
Мосэнерго - ожидаемая дивидендная доходность 7%
«Мосэнерго» производит около 6% всей электроэнергии в России. Входит в «Газпром энергохолдинг», который контролируется «Газпромом». Компания владеет 15 электростанциями в Москве и Московской области.
Мы подтверждаем по акциям «Мосэнерго» рекомендацию «держать» и повышаем целевую цену.
Малых Наталия ГК «Финам»
Прибыль генкомпании за 9 мес. 2019 снизилась на 10% на фоне выбытия нескольких энергоблоков из ДПМ. Поддержку прибыли оказал рост выработки, цен на электроэнергию, роспуск резервов, а также чистые финансовые доходы 3,3 млрд.руб. благодаря чистой ликвидности 35 млрд.руб.
Денежный поток остается положительным, 18 млрд.руб. за 9 мес.
На биржевую историю MSNG смотрим пока как на дивидендный кейс. У компании пока нет потребности в существенных капзатратах, и на фоне высокой ликвидности на балансе мы ожидаем повышения норм выплат в следующем сезоне. DPS 2019E, по нашим оценкам, может составить 0,162 руб. с доходностью 7%.
Если коротко, в долгосрочном периоде точками роста станут оптимизация мощностей, участие в программе модернизации, улучшение дивидендной политики Газпрома, достаточно быстрая индексация цен на мощность в КОМ с 2022 года. Но прям вот сейчас, брать и покупать это не стоит, надо подождать.
Спасибо что смогли дочитать до конца, надеюсь было интересно!
Нужно ли обзоры по не самым ликвидным бумагам? (жду ответ в комментариях)
Сегодня будет еще статья про Русагро, в комментариях попросили разобрать, есть очень сильная идея по этой бумаге (я перепутал в одном обзоре и сделал Русгидро, пардон сегодня исправим)
Не стоит забывать что ТУТ все самое интересное.
Хорошего дня!
Важно : данный пост носит ознакомительный характер и является мыслями автора, ни в коем случае не призывает открывать или закрывать инвестиционные сделки !
