ДУБАЙ, 11 декабря
Акции Aramco сегодня утром выросли на торгах в Эр-Рияде на 10%.
Первичное публичное размещение акций Aramco, состоявшееся в Саудовской Аравии, стало самым крупным в мировой истории.
Биржевой дебют подвел черту под проектом наследного принца Мохаммеда ибн Салмана, который добивался проведения листинга подконтрольной государству Aramco в течение четырех лет.
Впрочем, листинг не оправдал изначальных надежд принца Мохаммеда. Он рассчитывал продать более 1,5% общего числа акций Aramco, которая официально известна как Saudi Arabian Oil Co., и получить до 100 млрд. долларов. Власти Саудовской Аравии не смогли привлечь достаточное количество иностранных инвесторов при установленной ими оценке Aramco в 1,7 трлн. долларов. Компания смогла получить от размещения акций только 25,6 млрд. долларов, в основном от местных инвесторов.
Акции Aramco в начале торгов подорожали с 32 саудовских риялов (8,53 доллара) – именно такой была цена размещения – до 35,2 рияла, максимально допустимого уровня роста, установленного биржей.
Сара аль-Сухайми, председатель саудовской фондовой биржи Tadawul, назвала листинг Aramco "экстраординарным событием для королевства Саудовская Аравия и всего мира".
Андеррайтеры Aramco в первые 30 дней после начала торгов смогут реализовать опцион на продажу еще до 15% акций, если спрос на них превысит ожидания. Благодаря этому объем привлеченных средств может приблизиться к 30 млрд. долларов. Но даже если этого не произойдет, ее IPO все равно останется крупнейшим в мире. Оно превзошло листинг Alibaba Group Holding Ltd., по итогам которого китайский гигант в 2014 году получил 25 млрд. долларов.
Сегодняшний скачок акций Aramco свидетельствует о сильном местном спросе на акции и напоминает о стимулах, предложенных инвесторам, чтобы они держали акции компании. Около 5 млн. розничных покупателей выразили желание купить акции и получить дополнительную бонусную акцию за каждые 10 приобретенных бумаг, если они откажутся от их продажи как минимум на 6 месяцев.
Биржа в среду ограничила колебания котировок акций Aramco десятью процентами.
Как ранее писала The Wall Street Journal, власти Саудовской Аравии призывали состоятельные саудовские семьи, владеющие крупными конгломератами, инвестировать в Aramco, руководствуясь долгом перед нацией. Фондовые аналитики не ждут, что такие инвесторы быстро продадут купленные бумаги. Некоторые оказались втянутыми в борьбу государства с коррупцией, а аресты бизнесменов и принцев в 2017 году подавили критическое отношение к монархии.
Региональные союзники Саудовской Аравии – Кувейт и Абу-Даби – также пообещали Aramco купить акции на сумму примерно 2,5 млрд. долларов. И они тоже вряд ли продадут купленные бумаги в ближайшее время.
Институциональные инвесторы за пределами Саудовской Аравии в общей сложности приобрели около 23% из 2 млрд. акций Aramco, доступных для профессиональных покупателей, на сумму примерно 3,94 млрд. долларов. Это следует из заявления, сделанного во вторник ведущим андеррайтером. В этой статистике учтены акции, приобретенные региональными союзниками. По оценкам рыночных аналитиков, региональные фонды акций, функционирующие за пределами Саудовской Аравии, могли разместить заявки на сумму около 600 млн. долларов.
Власти Саудовской Аравии в последние годы регулярно вмешивались в дела фондового рынка, чтобы повысить цены. Многие аналитики считают, что правительство будет поддерживать акции Aramco.
Более того, трейдеры знают, что в ближайшие несколько недель акции получат поддержку от притока иностранных пассивных инвестиций. MSCI Inc., крупнейший провайдер индексов на развивающихся рынках, и FTSE Russell пообещали в ускоренном порядке включить акции Aramco в свои индексы акций, на которые ориентируются активные и пассивные инвесторы по всему миру. Аналитики прогнозируют, что благодаря притоку пассивных фондов объем вырученных Aramco средств может возрасти более чем на 2 млрд. долларов.
