По мере того, как ситуация на рынке продолжает ухудшаться от плохой к худшей, многие инвесторы, которые были уверены в долгосрочной истории рынка, также начинают нервничать. Хотя лично я считаю, что нынешнее падение не представляет большой проблемы, поскольку мне не нужно брать деньги из капитала в течение следующих 10 лет, я прекрасно понимаю, что для многих других это может быть не так. За небольшой период в 1 месяц произошло серьезное разрушение богатства для многих розничных инвесторов, и им действительно может понадобиться много времени, чтобы вернуть его.
Почему ситуация для розничных инвесторов сегодня другая, когда такие взлеты и падения всегда были частью рынка? За последние несколько лет рыночная доходность была хорошей, и поэтому долгосрочные результаты выглядят довольно оптимистично.
Многие люди, которые начали инвестировать, полагая, что двухзначный рыночный доход в долгосрочной перспективе является само собой разумеющимся и даже 15-процентный доход в долгосрочной перспективе вполне возможен. На этой основе было осуществлено большое количество финансовых планов для достижения важных целей в жизни, и поэтому в настоящее время это является проблемой в большинстве случаев.
Рассмотрим возвраты сенсоров за разные периоды времени до 27 августа 2019 года. Все результаты приведены в процентах.
· 15-летний доход от сенсоров - 12.61;
· 10-летний доход от сенсоров - 13.07;
· Возврат к сенсору через 7 лет - 9.06;
· 5-летний доход от сенсоров - 7.82
Если бы вы вложили свои деньги в сверхконсервативный долговой продукт, вы бы сделали это лучше за 7 лет. Однако на самом деле это работает не так, как вы вкладываете деньги в течение определенного периода времени, а не только один раз. Чтобы понять реальное влияние падения рынка, посмотрите на снижение стоимости вашего портфеля в части капитала.
Для меня снижение составило 15%, и у меня действительно есть значительный портфель акций, так что даже в абсолютном выражении падение огромно. В 2008 году у меня был похожий опыт, только размер моего портфеля был намного меньше, чем тогда. Могу себе представить, что для большинства людей за последние 7-10 лет, снижение стоимости портфеля составит от 12 до 18%.
Это переходная фаза. Другими словами, вернется ли то богатство, которое вы потеряли сегодня? Да, будет, так как рынки будут восстанавливаться через некоторое время, ключевой вопрос заключается в том, когда это произойдёт. Однако это серьезно сказывается на вашем портфеле, так как цели роста, которые вы ставили перед собой в финансовом планировании, могут претерпеть серьезные изменения в настоящее время.
Степень воздействия зависит от того, сколько времени у вас осталось до достижения ваших целей и какие именно цели они стоят. Хотя все возможные ситуации будет трудно урегулировать, я постараюсь дать несколько советов разным категориям людей.
Если ваши цели все еще находятся на достаточном расстоянии друг от друга, скажем, по крайней мере 7 или более лет, вам необходимо попробовать следующее.
Откажитесь от своего финансового плана, если бы вы взяли 15% или более для роста собственного капитала. Я бы пошёл довольно консервативно, и 12% будет максимальной цифрой.
Проверьте распределение активов прямо сейчас. Для людей, перед которыми стоят важные задачи на ближайшее десятилетие, убедитесь, что у вас есть по крайней мере 40% долговых инструментов.
Ваш финансовый план должен быть таким, чтобы ваши цели могли быть достигнуты с помощью долговых инструментов, если в этом возникнет необходимость.
Если вашей целью была финансовая независимость или досрочный выход на пенсию, примите тот факт, что это, вероятно, займет больше времени, чем вы думали. Продолжайте текущую деятельность, которой вы занимаетесь для получения активного дохода, до тех пор, пока не достигнете точки, когда эта цель может быть реализована.
Если ваша цель в основном ориентирована на потребление, то есть вы хотите приобрести такой актив, как автомобиль или дом, или отправиться в отпуск и т.д., вам нужно подумать о том, чтобы отложить достижение цели. Не пытайтесь добиться этого, беря больше кредитов, чем вы можете себе позволить, это уменьшит ваши инвестиционные возможности на рынке, где вам действительно нужно инвестировать.
Если у вас нет значительного долгового портфеля, начните создавать его, перечисляя на него деньги не из собственного капитала, а из других источников, например, если срок действия полиса страхования наступает, перечислите полученные средства в какой-нибудь долговой фонд.
В общем, единственный иммунитет, который может быть у вас на падающем рынке - это ваша способность не нуждаться в деньгах из вашего портфеля акций до тех пор, пока рынки не получат достаточного шанса на восстановление. Я понятия не имею, сколько времени это займет, но в моем портфеле я могу даже ждать 10-15 лет, если потребуется, прежде чем прикоснуться к нему для выкупа.