ДОБРЫЙ ДЕНЬ, ДОРОГОЙ ЧИТАТЕЛЬ!
На днях отвечая на комментарии одной моей статьи об ETF, кому интересно, смотри здесь,завязался у меня спор с одним из читателей о доходности этих инвестиций. В разговоре у меня не получилось его убедить( подозреваю, даже расчеты его не убедят), поэтому я решил сделать наглядный расчет доходности паев ETF FXRL, чтобы сравнить их с доходность облигаций.
Обозначим исходные данные: начиная с 12.11. 2018г. мы каждый месяц покупали один пай ETF FXRL, причем, допустим такую ситуацию, что мы невезучие от слова совсем, и каждый месяц мы покупали пай в тот день, когда была самая высокая цена за месяц. А 01.11.2019г (перед взлетом цены, мы же "везучие") продаем все приобретенные паи. Согласитесь в жизни, чтобы соблюсти эти условия, надо было бы очень постараться.
Смотрим, что получилось:
Дата покупки ; Цена пая ; Доходность пая при продаже 01.11.2019
12.11.2018 ; 2268 р ; 29,25%
07.12.2018 ; 2306 р ; 27,12%
28.01.2019 ; 2345,5 р ; 24,98%
04.02.2019 ; 2396,5 р ; 22,32%
25.03.2019 ; 2370,5 р ; 23,66%
25.04.2019 ; 2437,5 р ; 20,26%
31.05.2019 ; 2545,5 р ; 15,16%
20.06.2019 ; 2698 р ; 8,65%
09.07.2019 ; 2767,5 р ; 5,92%
01.08.2019 ; 2712 р ; 8,09%
19.09.2019 ; 2781 р ; 5,41%
31.10.2019 ; 2894 р ; 1.3%
При покупке 12 паев ETF FXRL мы потратили 30 522 рубля.
После продажи у нас 35178 руб. Вычитаем комиссионные фонда 0,8%, брокера 0,06% и биржи 0,01% нам остается 34871,95 руб. И наконец, убираем 13% НДФЛ : у нас в остатке 34 306,5 руб.
Таким образом, мы заработали за год 3784,5 руб, что составляет годовую доходность 12,4%
Теперь рассмотрим вариант, когда мы везучие от слова супер, т. е. кааждый месяц мы брали пай по самой низкой цене и продали все паи на пике их славы 07.11.2019 по 3014 руб.
Дата покупки ; Цена пая
26.11.2018 ; 2181,5 руб
25.12.2018 ; 2175,5 руб.
03.01.2019 ; 2247,5 руб
19.02.2019 ; 2326 руб.
05.03.2019 ; 2345 руб.
01.04.2019 ; 2394 руб.
15.05.2019 ; 2449,5 руб.
03.06.2019 ; 2616,5 руб.
24.07.2019 ; 2660 руб.
27.08.2019 ; 2633,5 руб.
02.09.2019 ; 2759,5 руб
24.10.2019 ; 2873,5 руб
На 12 паев ETF FXRL мы потратили 29 663 руб.
Продали 12 * 3014 р = 36 168 руб.
Убираем комиссии 35 853,33 руб.
Вычитаем налог 13% НДФЛ с дохода от продажи остается 35 048,6 руб, т. е. заработали мы 5 385,6 руб. ( годовая доходность 18,15 % )
В жизни будет что-то среднее около 15% !
Что касается облигаций. Например, облигации Орловской обл. стоили год назад 990 руб., а через год их можно продать по 1023 р, добавим купоны 8,3% Купив 30 облигаций ( чтобы примерно одинаковые суммы крутились), мы потратили бы 29 700+20,79 ( комиссионные брокера и биржи)+149 руб( услуги депозитария брались на тот момент). Итого обошлись они нам 29 869,79 руб., получили бы купонами 8,3% 2 490 рублей и продали бы за 30* 1023=30 690 руб. Вычитаем 13% НДФЛ это 106,6 руб. Итого нам остается 30690+2490-106,6= 33 073,4 рубля, т.е. 10,7% годовая доходность.
Да, и обратите внимание, паи мы покупали по одному в месяц, а на облигации мы потратились сразу год назад. Если бы мы облигации покупали равномерно каждый месяц, у нас и не пахло бы доходностью 10,7 % годовых!!!
Как мы увидели, вкладывать в облигации менее выгодно было, если это только не высокодоходные облигации с купонами по 15%.
На этот раз все. Если есть что добавить или исправить, пишите.
До новых встреч. Всем удачи.