Bloomberg сообщает, что Саудовская Аравия оценила принадлежащий государству нефтяной гигант Aramco в размере от 1,6 трлн до 1,71 трлн долларов, что намного ниже целевого показателя в 2 триллиона долларов, на который рассчитывал наследный принц Мухаммед бен Салман с тех пор, как он впервые представил первичное публичное размещение акций в 2016 году.
Aramco продаст лишь 1,5% своих акций на местной бирже Tadawul, что меньше, чем ожидалось.
Если размещение произойдёт по нижней границе диапазона, оно даже не станет самым большим в истории.
При этом если размещение по целевой оценке удастся, это всё равно превратит Aramco в крупнейшую публичную компанию в мире.
В знак того, что Aramco будет в значительной степени полагаться на местных инвесторов после получения прохладного ответа от международных финансистов насчёт оценки компании, акции не будут продаваться в США и Канаде, как первоначально планировалось. Японии так же нет в списке для размещения по информации Bloomberg.
Главный исполнительный директор Aramco Амин Насер начал заключительный этап IPO на презентации для сотен местных управляющих фондами в Эр-Рияде.
По оценкам самых известных аналитиков справедливая оценка компании лежит даже ниже нового целевого диапазона Саудитов. При этом размещение скорее всего удастся, поскольку для местных инвесторов оно будет проходить в "добровольно-принудительном" порядке. А масштаб самого размещения значительно снижен.
На данном этапе Саудиты скорее пытаются создать видимость успешного дорого размещения, чтобы получить лишние аргументы для последующих размещений. Нельзя исключать в данном случае и того, что котировки акций компании после размещения могут какое то время поддерживаться фондами королевской династии.
То какое это может оказать влияние на российский рынок мы уже разбирали с вами в нашей аналитике.
При этом по информации Bloomberg окончательная версия проспекта не определила каких-либо ключевых инвесторов, хотя компания все еще ведет переговоры с ближневосточными, китайскими и российскими фондами.
По информации издания иностранные инвесторы всегда скептически относились к целевому показателю в 2 триллиона долларов и сейчас многие говорят, что заинтересованы в оценке ниже 1,5 триллиона долларов. Это обеспечит показатели их инвестиций близкими к другим ведущим нефтегазовым компаниям, таким как Exxon Mobil Corp. и Royal Dutch Shell Plc.
Новая оценка Саудитов подразумевает, что Aramco, которая пообещала дивиденды в размере не менее 75 млрд долларов в следующем году, вознаградит инвесторов дивидендной доходностью от 4,4% до 4,7%. Exxon Mobil выплачивает дивидендную доходность чуть менее 5%, в то время как Shell платит 6,4%.
Это несколько расходится с даваемыми ранее Саудовскими властями обещаниями о "самых больших дивидендах в мире".
Спасибо за просмотр и ваши лайки ❤, жмите ↑ на кнопки соц сетей. :)
Подписывайтесь на наш телеграм канал: https://t.me/ProfitGate
И на ютуб канал по этой ссылке
