Термины и определения.
Облигация — это ценная бумага, которую выпускает эмитент, с целью займа денежных средств на фоновом рынке. Держатель такой ценной бумаги получает стабильные купонные выплаты, в конце срока выпуска облигации эмитент выкупает за полную стоимость ценную бумагу.
Купонный доход — это денежное вознаграждение держателю облигации, купонные выплаты происходят периодически (Раз в год, раз в квартал, обычно два раза в год). Обычно, это гарантированные выплаты эмитентом, который обязуется их выплачивать до момента обратного выкупа.
Мой опыт.
На моём брокерском счёте имеются облигации — Облигации Федерального займа в количестве 76 штук. Я имею график выплат купонного дохода, то есть я знаю сколько денег и когда будут происходить купонные выплаты.
Облигации Федерального займа (ОФЗ) - это ценные бумаги, эмитентом которых является Министерство финансов Российской федерации (государство).
Приобретая облигации, я получаю долговое обязательство от эмитента (организации выпустившей ценные бумаги) со сроком погашения. В период владения облигацией, я получаю стабильный и гарантированный купонный доход. Обычно, этот доход немногим превышает ставку по банковским вкладам, смотря кто является эмитентом (уровень доходности). Если эмитент "загнётся", то владельцы облигаций первыми из очереди получают возмещение от распродажи Активов эмитента.
Основные моменты.
* Эмитентом облигаций могут выступать: государство (ОФЗ, Казначейские бумаги — трежерис и так далее); Области, регионы или города (муниципальные); Предприятия и компании (корпоративные).
* Эмитент выпускает облигации по разным ценам и в результате торговли на бирже, цена облигаций будет изменяться, но выкупать ценные бумаги эмитент всегда будет по номиналу (100% стоимости)
* Приобрести облигации можно на вторичном рынке по рыночной цене, эта цена может быть разной и в период существования ценной бумаги сильно колебаться. Поэтому можно заработать на разнице в цене покупки и выкупа эмитентом.
* Во время существования облигации происходят купонные выплаты, купонный доход накапливается от момента выплаты предыдущего купона — до момента выплаты последующего.
Это значит, что на вторичном рынке, приобретая облигацию вы заплатите рыночную стоимость + накопленный купонный доход (который накопился на период покупки).
По типу доходности их подразделяю:
1) Дисконтные — это облигации, которые выпускаются эмитентом не по номиналу. Обычно со скидкой (номинал 1000 рублей, а продают по 900 рублей), а выкупают по номиналу (100%).
Бывает так, что продажа происходит с накруткой (номинал 1000 рублей, а продают за 1100 рублей), выкуп за тот же номинал (100%) - суть в том, что доходность (купонный доход) по таким бумагам выше чем у обычной.
2) С фиксированной процентной ставкой — Допустим купонный доход, ставка 6 %, такая ставка будет на протяжении всей жизни облигации.
3) С плавающей процентной ставкой — Купонный доход, ставка плавающей, то есть доход по такой ценной бумаге будет не постоянный, чаще привязан к какому-нибудь показателю (инфляции, ставки Ц.Б.)
Вывод:
Облигация — это прекрасный инструмент инвестирования, который в большей степени служит инструментом сбережения. Его доходность скромная, но гарантированная. Такой инструмент подойдёт новичкам, как первый шаг в мир инвестиций.
Если вам понравилась или была полезной статья, то ставьте палец вверх, оставляйте свои комментарии и подписывайтесь на канал.
Спасибо за внимание, удачи в финансах !
Ссылки на статьи моего канала, которые могут вас заинтересовать:
1) Мой способ заработать первоначальный капитал.
2) Диверсификация. Метод снижения риска для ваших инвестиций.
3) Разбираем со Стэфаной, что такое Акции и с чем их едят.
При написании статьи были использованы следующие источники:
1) Открытые источники в интернете
2) Мой личный опыт
