Инвестиционный портфель - это набор всех финансовых активов (акции, облигации, фьючерсы и т.д.), которыми вы владеете. Купив одну акцию одной компании, вы, фактически, создали свой инвестиционный портфель. Но как сделать так, чтобы портфель приносил прибыль? Какими принципами и какой стратегией нужно руководствоваться, чтобы сформировать его наиболее оптимальным способом? Ответы на этот вопрос вы найдёте в данной статье.
Виды и стратегии инвестиционного портфеля
Для начала нужно вспомнить, что прибыльность портфеля формируется из двух источников:
1. Рост курсовой стоимости активов. Купить дешевле, продать дороже - это то, на чём делают свой хлеб большинство успешных инвесторов. Рынок динамичен и цена на все инструменты постоянно меняется, будь то акции, облигации или производные финансовые инструменты.
2. Текущая доходность активов. Акции приносят дивиденды, облигации дают купонный доход, а банковские депозиты приносят проценты. Этот источник приносит менее ощутимые, но постоянные результаты.
В зависимости от источника прибыли, на который вы рассчитываете, вы выбираете одну из трёх стратегий и придерживаетесь её:
- Портфель роста. Вы формируете свой портфель из быстрорастущих активов, не сильно интересуясь их текущей доходностью. Данная стратегия позволяет получить высокие результаты в будущем за счёт большего риска и отказа от прибыли здесь и сейчас.
- Портфель дохода. Вы формируете свой портфель из акций компаний с высокими дивидендами и облигаций с высоким купонным доходом. Эта стратегия ориентирована на получение текущей краткосрочной прибыли.
- Сбалансированный портфель. Наиболее оптимальный портфель, состоящий как из быстрорастущих, так и из высокодоходных активов. За счёт первых вы получаете высокую доходность в будущем, а за счёт вторых большую финансовую устойчивость.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
- Соотношение доходности и риска. Инвестиции - это рисковое дело, и основное правило гласит - чем выше риск, тем выше доходность. Определите оптимальное для себя соотношение доходности и риска и руководствуйтесь им.
- Диверсификация. Не держите все яйца в одной корзине. Покупайте слабо связанные между собой активы. Не вкладывайте все деньги в акции компаний одного сектора одной страны, иначе, если в секторе будет наблюдаться спад, вы можете сильно пострадать. Лучше выберите несколько перспективных экономических секторов и распределите свои инвестиции между акциями компаний из этих секторов.
- Ликвидность. Активы должны иметь спрос на рынке. Акции крупных компаний продаются и покупаются на раз-два, в то время как акции никому не известных эмитентов могу продаваться месяцами.
- Думайте и анализируйте. Не выбирайте компании наобум и не руководствуйтесь советами соседа по даче(если он, конечно, не Уоррен Баффет). Прежде чем принять решение о покупке акций, узнайте как можно больше о компании-эмитенте, спрогнозируйте развитие рынка, на котором она работает(хотя бы примерно) и изучите мнение специалистов о ней. Идеально было бы изучить полностью финансовую отчётность компании, макроэкономические показатели рынка и новостной фонд.
