Как создать долгосрочный инвестиционный портфель? Что покупать и когда? Начинающие инвесторы часто задают эти вопросы сравнивая фондовый рынок с казино, и называя покупку акций лотереей.
Но на самом деле все не так сложно, и решений у этих вопросов множество, от доверительного управления, где за Вас все сделают другие люди, до самостоятельного формирования портфеля.
Я выбрал для себя самостоятельное формирование долгосрочного портфеля, и хочу поделиться главными правилами, которые помогли мне при выборе акций:
1. Рыночная капитализация компании
Из списка претендентов я исключил компании, рыночная капитализация которых не превышает 5 миллиардов долларов, поскольку не большие компании как правило не справляются с неблагоприятными экономическими факторами, которых в последнее время становится все больше.
2. Устойчивое финансовое положение
Убыточные компании в мой долгосрочный портфель не попадают.
При выборе акций, я смотрю на годовые отчеты компании, и выбираю те, которые за последние 5 лет не только не несли убытки, но и наращивали прибыль. Если этого не происходит, то можно сделать вывод, что в деятельности компании наблюдается регресс, а значит риски не получить прибыль в будущем от таких инвестиций увеличиваются.
3. Оптимальные значения по ключевым мультипликаторам
P/E - отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию не должно превышать 25, а P/B - отношение рыночной капитализации компании к ее балансовой стоимости активов, не должно превышать 2.
Эти два показателя определяют запас надежности компании, и чем они выше, тем больше цена акции зависит от роста прибыли в будущем, а для долгосрочного инвестора это большие риски.
Payout Ratio - коэффициент выплат дивидендов, который показывает, сколько процентов от прибыли компания направляет на выплату дивидендов своим акционерам, и для попадания в мой портфель этот коэффициент не должен превышать 70%, поскольку часть прибыли нужно направлять на развитие бизнеса.
Очень часто, когда компании проигрывают конкуренцию, они пытаются сохранить привлекательность для инвесторов путем повышения дивидендов, тем самым отдавая всю свою прибыль акционерам. Это зачастую нарушает устойчивость финансового положения компании и приводит к проблемам в будущем, которые долгосрочному инвестору не нужны.
4. Дивидендная история
При формировании долгосрочного портфеля, я сделал ставку на компании, которые не только развивают свой бизнес, но и делятся частью прибыли с акционерами.
Компании, которые на протяжении последних 10 лет непрерывно выплачивают дивиденды, а также повышают их, могут попасть в портфель при соответствии правил описанных выше
5. Личное отношение
Даже если компания подходит по всем правилам для покупки, но у меня к ней как говорится не лежит душа, например, я не пью этот напиток, не заправляюсь на этих заправках, не пользуюсь этой связью и так далее, то я ее исключаю, поскольку компания, в которую ты инвестируешь должена приносить не только прибыль но и удовольствие от того, что ты ею владеешь. А вот не любимые компании приносят дискомфорт, особенно если показывают отрицательную динамику, поэтому и делать им в долгосрочном портфеле нечего.
Как результат, выбранные с помощью вышеописанных правил акции, принесли в 2020 году прибыль в размере 21%, без учета дивидендной доходности, что учитывая экономические сложности вызванные пандемией я считаю хорошим результатом.
А какие правила при выборе акций используете Вы?
Ставьте лайк если статья понравилась, и подписывайтесь на мой канал, Финансовый навигатор, на котором Вы узнаете:
📍Как планировать бюджет
📍Как начать инвестировать
📍Что покупать на фондовом рынке
📍Сколько зарабатывают знаменитости
⚡️Подписывайтесь и Вы всегда будете знать, что происходит в мире финансов и инвестиций