Поразительно, но, потеряв более трети своей стоимости менее чем за пять недель в первом квартале, эталонный S&P 500 вырос и завершил 2020 год на 16% выше. Для сравнения, это почти вдвое больше исторической средней годовой доходности за последние 40 лет. Это довольно невероятный результат, учитывая, что мы идем через пандемию и худшую рецессию за десятилетия.
Тем не менее, наиболее выделяющейся цифрой является то, что 1 из каждых 10 акций с рыночной капитализацией более 300 миллионов долларов выросла как минимум на 100% в 2020 году.
Несмотря на то, что оценки растянуты, я считаю, что следующая комбинация из восьми акций удвоят ваши деньги в 2021 году.
1. Cresco Labs
Один из самых простых способов «стать зеленым» в 2021 году - подумать о покупке многогосударственного оператора каннабиса Cresco Labs (OTC: CRLBF). Хотя вполне возможно, что мы увидим некоторые умеренно смягченные ограничения на марихуану со стороны федерального правительства, для процветания Cresco просто нужна легализация на уровне штата и органический рост.
С одной стороны, у компании небольшое, но быстрорастущее розничное присутствие. Имеет 29 аптечных лицензий и 20 операционных магазинов. Из этих открытых мест примерно половина находится в Иллинойсе. Земля Линкольна начала разрешать продажу травки год назад. По оценкам, к 2024 году годовой объем продаж в Иллинойсе может превысить 1 миллиард долларов.
Но еще более захватывающим сегментом роста для Cresco является его оптовое подразделение. Приобретение Origin House в январе 2020 года позволило Cresco получить лицензию на распространение каннабиса в Калифорнии (самый прибыльный рынок марихуаны в мире). Это позволяет компании размещать продукты в более чем 575 диспансерах по всему Голден Стэйт. Если мы предположим, что регулирующие органы Калифорнии продолжат работать через существующую бюрократию, доступ Cresco к диспансерам может резко возрасти в 2021 году.
Ожидайте, что Cresco выйдет на стабильный уровень прибыльности в 2021 году и вырастет до трехзначного показателя к концу года.
2. Горная промышленность ССР
Золотые запасы SSR Mining (NASDAQ: SSRM) - это что-то вроде игры «гомера», поскольку это был мой крупнейший холдинг на протяжении многих лет. Хотя редко можно увидеть, чтобы запасы горнодобывающих компаний удвоились за один год, SSR имеет совокупность факторов, которые могут позволить получить трехзначный прирост.
С макроэкономической точки зрения перспективы физического золота никогда не были лучше. Федеральная резервная система пообещала удерживать процентные ставки вблизи исторических минимумов до 2023 года, а центральный банк продолжает ежемесячно выкупать долги федерального правительства на сумму 120 миллиардов долларов. Кроме того, рекордный объем глобального долга инвестиционного уровня недавно имел отрицательную доходность. Очень сложно найти безопасную доходность, превышающую уровень инфляции, поэтому физическое золото может легко превысить 2000 долларов за унцию в 2021 году.
Но SSR Mining поможет не только более высокие цены на золото. Недавно он завершил слияние равных с турецкой Alacer Gold. Alacer владеет 80% долей в высокодоходном и дешевом руднике Коплер. В 2021 году добыча SSR Mining должна легко превысить 700000 унций золотого эквивалента, при этом компания принесет 450 миллионов долларов свободного денежного потока. SSR также начинает программу дивидендов в первом квартале.
Традиционно запасы золота и серебра стремительно растут на ранних этапах восстановления экономики, а это означает, что настало время для РСБ блистать.
3. Cloudera
Практически невозможно найти компанию, работающую в облаке и оценивающийся менее чем в 10 раз. Пандемия коронавируса продемонстрировала, насколько важны онлайн и облачный доступ для бизнеса, что вынудило инвесторов платить безумные суммы.
Дело в том, что Cloudera не всегда была облачной компанией. Примерно за последний год она отказалась от своей устаревшей платформы данных и продвинула свои новые гибридные предложения частного и публичного облака. Эта постоянная трансформация позволяет компании генерировать денежный поток от своих унаследованных операций, а также переводить корпоративных клиентов на более прибыльные облачные платформы. В квартале, закончившемся октябрем, доход от подписки подскочил на 18% по сравнению с предыдущим годом.
Cloudera также заботится о своих акционерах с помощью программы выкупа акций на 500 миллионов долларов. В случае полного завершения Cloudera может погасить восьмую часть своих акций в обращении. Программы обратного выкупа обычно повышают прибыль на акцию и делают компанию более привлекательной для инвесторов.
Учитывая, что в 2021 календарном году рост продаж, вероятно, превысит ожидания Уолл-стрит, а объем продаж компании в прогнозном году более чем в 4 раза, у Cloudera есть все основания для резкого роста в этом году.
4. OrganiGram Holdings
Ваши глаза не обманывают вас - OrganiGram (NASDAQ: OGI) - канадская биржа. Хотя канадские акции марихуаны были ужасными инвестициями на данный момент, у OrganiGram есть несколько уникальных преимуществ, которые могут позволить ей сильно удивить Уолл-стрит в 2021 году.
Одна из самых больших проблем с канадскими запасами марихуаны заключается в том, что они ограничены регулирующими органами на федеральном и провинциальном уровнях. Хорошая новость заключается в том, что ключевые провинции, такие как Онтарио, начали стабильно открывать новые диспансеры. Другими словами, в этом году проблемы с поставками, которые сокрушили рентабельность и потребительский спрос, должны уйти в прошлое.
Если говорить более конкретно о OrganiGram, у него есть только один крупный участок выращивания: Монктон в Нью-Брансуике. Вместо открытия нескольких площадок для выращивания, приобретения других предприятий и чрезмерного расширения производственных мощностей, OrganiGram сосредоточилась исключительно на Moncton. Наличие всего одного участка позволяет ему быть более гибким в отношении сокращения затрат, производства и ассортимента продукции.
Меня бы не удивило, если сокращение затрат OrganiGram вкупе с созреванием канадской промышленности позволило компании получить прибыль в 2021 году. С учетом того, что ее акции находятся в таком глубоком падении, для этого не потребуется много времени.
5. EverQuote
В финансовом пространстве рынок онлайн-страхования EverQuote (NASDAQ: EVER) может дать инвесторам возможность выйти на бис после стремительного роста в 2019 году и, в основном, снижения в 2020 году.
Прелесть модели EverQuote заключается в том, что она создана для того, чтобы страховщики переключали свою деятельность по привлечению клиентов в режиме онлайн. По оценкам, на рекламу и распространение страховыми компаниями ежегодно тратится 146 миллиардов долларов, из которых 5,6 миллиарда долларов приходится на цифровые расходы. Ожидается, что эти цифровые расходы будут расти на 16% ежегодно до 2024 года.
Хотя компания исторически получала большую часть своих доходов от автострахования, она переходит в новые вертикали органически и за счет приобретений (например, покупки агентства медицинского страхования Crosspointe в начале сентября). Сюда входит страхование здоровья, жилья, арендаторов и жизни. Эти новые вертикали росли гораздо быстрее, чем их традиционный страховой сегмент, и благодаря им EverQuote регулярно повышал свой годовой прогноз продаж.
Простой факт в том, что платформа EverQuote является беспроигрышным вариантом для обеих сторон. Это простая платформа для потребителей, позволяющая быстро оценить стоимость страховки, не заполняя горы форм, и эффективный способ для страховщиков найти заинтересованных потребителей. EverQuote обеспечивает устойчивый рост, выражающийся двузначными цифрами, но оценивается менее чем в 3 раза по сравнению с прошлогодними продажами. Я подозреваю, что такая сделка продлится недолго.
6. Teva Pharmaceutical Industries
Разработчик фирменных и генерических лекарств Teva Pharmaceutical Industries (NYSE: TEVA) - это логичный выбор для значительного восстановления в 2021 году.
Короче говоря, Teva в последние годы подвергалась давлению из-за взяточничества, его связи с опиоидным кризисом и из-за обвинений в установлении цен на непатентованные лекарства. Это не очень хорошие новости, но у компании есть секретное оружие: генеральный директор Кэре Шульц.
Шульц пришел к власти в ноябре 2017 года. С момента прихода к власти он сократил годовые расходы Teva на 3 миллиарда долларов и сократил чистый долг компании более чем на 10 миллиардов долларов. При такой траектории чистый долг Teva должен снизиться с более чем 34 млрд долларов в 2017 году до потенциально менее 15 млрд долларов к 2023 году.
Помимо улучшенной финансовой гибкости, Шульц также должен нести ответственность за выведение Teva из ее правовой неразберихи. Если компания сможет урегулировать свои неурегулированные судебные процессы по опиоидам и ценообразованию без особых денежных штрафов, одно это может более чем удвоить цену акций Teva.
При прогнозе прибыли менее чем в 4 раза я буду рассчитывать на серьезный отскок в 2021 году.
7. Jushi Holdings
Если вы не заметили, в этом году большое внимание уделяется акциям марихуаны в США. Несмотря на более чем четырехкратное увеличение стоимости за последние шесть месяцев, вертикально интегрированный многопрофильный оператор Jushi Holdings (внебиржевой рынок: JUSHF) получает мою поддержку как кандидата на удвоение.
Что уникально в Jushi, так это то, что компания сосредоточена на штатах с ограниченной лицензией в Пенсильвании, Вирджинии и Иллинойсе. Штат с ограниченной лицензией ограничивает общее количество выданных диспансерных лицензий или назначает лицензии в зависимости от конкретной территории. Преимущество этого подхода в том, что он защищает Джуши от конкуренции.
Из примерно 250 миллионов долларов капитала, привлеченного с момента создания, руководители и инсайдеры внесли 45 миллионов долларов. Когда инсайдеры и инвесторы находятся в одной команде, обычно случаются хорошие вещи.
Открытие розничных точек в Вирджинии, наряду с возможностями органического роста в Пенсильвании и Иллинойсе, может привести к тому, что Jushi почти утроит свои продажи в 2021 году. Этого может быть более чем достаточно, чтобы удвоить цену ее акций.
8. Lovesac
После почти 170% -ного прироста в 2020 году я серьезно предполагаю, что мебельная компания могла бы увеличивать доходность для инвесторов.
Lovesac (NASDAQ: LOVE) уникален во многих отношениях - и начинается он с модульной мебели. Нацеленная на инвесторов-миллениалов, пряжа, используемая для изготовления сакционов Lovesac, производится из 100% переработанных пластиковых бутылок. Его мебель также можно переставить, чтобы она соответствовала любому жилому пространству, можно приобрести более 250 чехлов, которые можно стирать в машине. Это экологично и дает потребителю полный контроль над своим жилым пространством.
Помимо привлекательного и превосходного продукта, Lovesac проделала огромную работу по корректировке своего игрового плана для работы во время пандемии. В связи с закрытием выставочных залов в некоторых регионах компания в основном переместила свою торговую платформу в онлайн. Несмотря на то, что компания по-прежнему привлекает крупных партнеров в выставочных залах (например, Best Buy), пандемия показала, что Lovesac может успешно работать с минимальными накладными расходами, напрямую направляя их потребителю. Это эффективно ускорило его стремление к постоянной прибыльности.
Самое безумное, что Lovesac по-прежнему оценивается только в 1,6 раза по сравнению с продажами на будущий год. По мере того как этот молодой бычий рынок расширяет свои возможности, обратите внимание, что в 2021 году Lovesac станет фаворитом среди инвесторов, стремящихся к росту.
