Всем привет! В этой статье, попробуем разобраться с простыми истинами пассивного инвестирования, завязанными на получение дивидендов.
Итак, основные термины из статьи:
#Дивиденды - часть прибыли, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций , находящихся в их владении.
Дивидендная доходность -это отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции, выражается в процентах.
Дивидендная доходность = Годовой дивиденд / цена акции
Payout Ratio - коэффициент, который показывает соотношение общей суммы дивидендов, выплаченных акционерам по отношению к чистой прибыли компании.
Payout Ratio = Дивиденд / Чистая прибыль
Есть простейший способ пассивного инвестирования, связанный с акциями: это покупка акций, выплачивающие дивиденды, формирование с их помощью стабильного денежного потока. И затем жизнь на дивиденды.
В этом обзоре попробуем разобраться почему высокая дивидендная доходность это не всегда хорошо.
Возьмём подборку из 7-ми бумаг с самыми высокими дивидендными доходностями от Тинькофф инвестиций :
1. Iron Mountain $IRM - услуги по хранению, уничтожению информации, а также резервному копированию и восстановлению данных
Payout ratio 108%
Среднее Payout ratio за 4 года 111%
Последние дивиденды 11 декабря
За год акции упали на 7,5%
Минимум $21 - максимум $34, 49.
2. Altria Group $MO табачная компания с инвестициями в другие сферы, такие как алкоголь и марихуана.
Payout ratio 79%
Среднее Payout ratio за 4 года 79%
Последние дивиденды 23 декабря.
За год акции упали на 17,85%
Минимум $30,95 - максимум $51,78.
За последние 5 лет акции потеряли почти 30%.
3. The Williams Companies $WMB топливная компания
Payout ratio 166%
Среднее Payout ratio за 4 года 156%
Последние дивиденды 9 декабря.
За год акции упали на 15,5%
Минимум $8,41 - максимум $24,17.
4. Kinder Morgan $KMI - контролирует терминалы нефтепродуктов и химикатов
Payout ratio 124%
Среднее Payout ratio за 4 года 90%
Последние дивиденды 29 октября.
За год акции упали на 35%
Минимум $9,42 - максимум $22,58.
5. Simon Ptoperty Group $SPG- продажа коммерческой недвижимости
Payout ratio 56%
Среднее Payout ratio за 4 года 67%
Последние дивиденды 22 декабря
За год акции упали на 43%
Минимум $42,25 - максимум $149,89.
6. Valero Energy Corporation $VLO - производство и продажа топлива
Payout ratio - убыток за последние 12 месяцев, на отрицательную величину не делится.
Среднее Payout ratio за 4 года 57%
Последние дивиденды 16 ноября .
За год акции упали на 40%
Минимум $31 - максимум $93,64.
7. AT&T $T - телекоммуникационная компания
Payout ratio 66%
Среднее Payout ratio за 4 года 62%
Ближайшие дивиденды - 9 января
За год акции упали на 26%
Минимум $26,08 - максимум $39,08
Данные Payout ratio - seekingalpha.com
Безусловно Payout ratio не является краеугольным фактором позволяющим понять, может ли компания поддерживать свои дивиденды на приемлемом/текущем уровне. Нужно учитывать баланс - объём накопленного долга, денежный поток - компания может получать стабильный денежный поток и направлять его на дивиденды, при том генерируя в моменты кризисов убытки.
Кратко подводя итог статьи: высокие дивидендная доходность против падения стоимости компании - вот о чём стоит задуматься инвестору, когда он выбирает акции в свой портфель.
Нужно учитывать перспективы компании, прогнозы аналитиков, чтобы не купить акции с высокой дивидендной доходностью, которые в будущем потеряют в цене больше, чем выплатят вам дивидендов.
В 2020 году я рассказывал о многих дивидендных аристократах - компаниях с многолетней историей стабильных и стабильно растущих дивидендов. Вот несколько обзоров:
CLOROX
Procter & Gamble
Coca-Cola
Walmart
Walgreens Boots Alliance
Abbvie
Medtronic
Lowe's
McDonald's
AT&T
Мы планируем подготовить серию статей по нашему дивидендному портфелю.
Хорошего дня🤗
Присоединяйтесь к нашему телеграму @finanswer1
#дивидендные аристократы #портфель инвестора #инвестиции #акции сша
