Часть 1. Портфель акций.
Эта первая статья из цикла, посвященному конкретным примерам формирования различных инвестиционных портфелей. В данном случае мы рассмотрим несколько вариантов вложений в АКЦИИ. Если вы пока еще в принципе не определились, в какие инструменты вы собираетесь вложить свой капитал, советую вам сначала ознакомиться с различными видами инвестиций.
Формирование любого инвестиционного портфеля должно начинаться с определения БАЗОВЫХ ПРИНЦИПОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Только после этого следует приступать к выбору конкретных ценных бумаг.
Здесь следует руководствоваться несколькими принципами:
1 Диверсификация. Инвестиционный портфель ни в коем случае не должен состоять из одной или двух акций. Оптимальные набор 5-6 бумаг из разных секторов экономики.Увлекаться и наталкивать в ваш портфель десятки или даже сотни бумаг не имеет смысла-вы физически не сможете отслеживать информацию о всех эмитентах, что неизбежно приведет к потере контроля и убыткам.
Ваш выбор не должен ограничиваться одним направлением, например нефтегазовым. Да, оно очень привлекательно и в нем есть очень даже хорошие компании, акционерами которых неплохо было бы стать каждому. Но если вы приобрели, скажем, акции Лукойла или Роснефти, расширять свой портфель с помощью Татнефти будет неразумно. В случае падения цен на энергоносители ваши вложения также пропорционально обесценятся. Чтобы по-возможности застраховаться от подобного развития событий и применяют прием, называемый диверсификацией.
К примеру, в комплекте с ценными бумагами нефтегазовых компаний мы покупаем акции Аэрофлота. В случае снижения стоимости нефти произойдет удешевление керосина, что сделает бизнес авиакомпаний более рентабильным и их акции предположительно вырастут в цене. В итоге стоимость нашего портфеля пострадает меньше, или вообще не пострадает. Добавив к нашим инвестициям телекоммуникационный сектор и автопром, получим в итоге довольно сбалансированный набор ценных бумаг.
2. Фундаментальный анализ -это стоимость акции исходя из бухгалтерской оценки всех активов конкретного эмитента. То есть, если мы посчитаем, сколько стоит все имущество какой-то фирмы и разделим эту цифру на количество выпущенных акций, то получим фундаментальную стоимость одной ценной бумаги. Как ее узнать? Думаю, что не ошибусь если скажу, что 99% людей самостоятельно сделать это не смогут. Но не расстраивайтесь! Это совершенно не обязательно. В интернете сейчас великое множество ресурсов предоставляют подобного рода информацию бесплатно и не очень. Одним словом, найти ее можно. Принцип весьма прост. Предположим, вы выбираете между условными эмитентами из нефтегазового сектора- назовем их «А» и «Б». После плодотворных поисков на просторах всемирной паутины получаем информацию, что фундаментальная оценка компании «А» 100 руб, а компании «Б»- 50 руб. Что мы делаем? Правильно, смотрим дальше. Сталкивался много раз с дичайшим заблуждением, что чем дороже акция, тем лучше! Нет, нет и еще раз нет!!! Стоимость акции зависит от того, какое их количество эмитент решил выпустить. Он мог разделить свое имущество на 100 частей или на 1000-это не сделало бы его ценные бумаги от этого хуже или лучше. Второе, что мы должны уяснить- какова сейчас рыночная стоимость акций этих компаний.
Допустим, ПАО «А», о котором мы говорили выше, стоит сейчас на бирже 110 руб. за акцию, а ПАО «Б» - 40. Готовы ответить, какую бумагу стоит покупать? Анализируем :
ПАО "А" Фундаментальный анализ - 100 руб. Биржевая цена -110 руб.
ПАО "Б" Фундаментальный анализ- 50 руб. Биржевая цена - 40 руб.
Согласно фундаментальной оценке, эмитент «Б» более предпочтителен, поскольку его бумаги недооценены рынком и имеют потенциал роста. В таких случаях финансовые аналитики дают рекомендацию «покупать».
НО!!! Запомните, а лучше запишите: фундаментальная оценка не гарантирует, что рыночная цена достигнет расчетного уровня.
Со временем ситуация в данном секторе может измениться и аналитики могут пересчитать оценку в низшую сторону. Никаких гарантий здесь нет и быть не может. Для этого и применяется пункт 1, рассмотренный в начале нашей статьи.
3. Поиск подходящего момента для входа.
Этот пункт подразумевает, что покупать тот или иной актив нужно не только по велению сердца, когда вам этого захотелось, но и учитывать текущий уровень цены данной ценной бумаги. Немного поясню. Фондовый рынок находится в постоянном движении, цены на все инструменты меняются несколько раз в секунду, и величина этих изменений может быть достаточно велика. Так вот, добавлять акции в наш портфель лучше в моменты локальных коррекций, когда ценные бумаги несколько просели в цене от своих последних максимумов. (не касается акций, которые находятся в падающем тренде)
Всегда есть, конечно, вероятность того, что выбранная вами ценная бумага продолжит свой рост и вы упустите момент для входа по более низкой цене, но об этом более подробно мы поговорим в цикле статей, посвященных техническому анализу.
В следующей статье мы приведем примерный состав инвестиционных портфелей, состоящих из акций и оценим их доходность.
Если вы хотите изучить различные способы инвестирования капитала и получить квалифицированную помощь в выборе правильных инструментов для вложения сбережений, не забудьте подписаться на канал, чтобы не пропустить очередную статью, а также поделитесь ими с друзьями в соцсетях. Правдивая информация о финансовых рынках должна быть известна каждому!
