Добрый день.
Вы уже достаточно хорошо изучили Фондовый рынок и хотите перейти к Срочному? Или думаете, что торговля фьючерсными контрактами будет выгоднее, чем торговля акциями или облигациями? В любом случае эта статья для Вас.
Для начала вспомним, что такое фьючерс.
Фьючерс — это производный финансовый инструмент, контракт на покупку/продажу базового актива в определенную дату в будущем, но по текущей рыночной цене. Соответственно, предметом такого договора (базовым активом) могут выступать акции, облигации, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, погода и т.д.
Проще говоря, фьючерс это набор лотов (акций, облигаций, валюты и прочее), который Вы можете купить сегодня, но получить только по истечении конкретного срока. Отличие в том, что Вы не платите всю стоимость контракта, а только 10-15% от стоимости.
Давайте к примеру возмем фьючерс Газпрома.
Итак, какую информацию важно отметить?
1. Тип контракта - поставочный. То есть, если к дате исполнения фьючерса сделка не будет закрыта, то Вам поставят акции Гаазпрома. Бывают ещё расчётные контракты. По ним Вы получите разницу в деньгах.
2. В одном контракте 100 лотов. То есть 100 акций.
3. Начало обращения фьючерса 11.12.18. Дата исполнения 20.12.19. Можно по графику посмотреть, насколько активно торговался данный фьюч.
4. Шаг цены 1,000. Это значит,
что Вы не сможете продать или купить данный фьючерс например за 23 431,50 рублей.
5. Стоимость шага цены 1,000. Это значит, что если фьюч стоил 23 430 рублей, а потом подрос до 23 440 рублей, то фьюч совершил 10 шагов цены, а прибыль владельца составила 10 рублей. Если стоимость шага цены была бы 10. То прибыль была бы 100 рублей.
Еще важный момент касаемо цены. Если Вы купили фьюч, а он подорожал, например на 1000 рублей, то со счета продавца на Ваш счёт придёт 1000 рублей. И наоборот, если фьюч подешевеет.
6. Гарантийное обеспечение 4 375,26 рублей. Это та сумма, которую биржа зарезервирует на Вашем счету до завершения сделки. То есть Вы как бы подписываете договор на покупку фьючерса по цене 23 431 рубль в декабре 2019. При этом на Вашем счёте резервируется только ГО, а не вся стоимость контракта. Но ГО может как уменьшаться так и увеличиваться. Так что рекомендую держать на счету большую сумму, чтобы биржа понимала, что Вы в состоянии купить данный фьюч. В противном случае, она его выкупит по рыночной цене (возможно для Вас не выгодной). Во время сделки ГО резервируется и у покупателя и у продавца.
7. Нижний и верхний лимиты. Это границы выше и ниже которых цена не может заходить. Если цена все таки достигает эти границы, то биржа может их сдвинуть. Лимиты пересматриваются 2 раза в день во время клирингов (14:00-14:05 и 18:45-19:00). ГО равняется разнице между верхним и нижним лимитом.
8. Сбор за регистрацию сделки - это комиссия биржи за каждый купленный и проданный фьючерс. Сбор за скальперскую сделку обычно в 2 раза меньше сбора за регистрацию сделки. В чем суть? Если Вы купили фьюч в течении одного торгового дня (например в 18:00 23.09.19) и продали его в течении другого торгового дня (например в 20:00 23.09.19), то Вы 2 раза заплатите сбор за регистрацию сделки. Если Вы купили и продали фьюч в течении одного торгового дня (например купили в 20:00 23.09.19 и продали в 11:00 24.09.19) то вы заплатите сбор только 1 раз.
Торговый день на срочном рынке длится с 19:00 одного дня до 19:00 другого дня.
Взаиморассчеты по сделкам происходят после каждого клиринга.
То есть, если к этому времени купленный Вами фьюч подорожал на тысячу рублей, то средства перейдут к Вам после после дневного клиринга в 14:05 и вечернего после 19:00.
Это основная информация о фьючерсных контрактах.
Спасибо за внимание)))
Всем добра!
Не забывайте подписываться на канал и ставить лайки)))
