Это вторая статья из моего рассказа о том, как я занимался автоматизацией торговли криптовалютами с 2017 по 2019 год. Первая статья доступна по ссылке.
Это необязательная теоретическая статья, но она поможет лучше понять историю моего двухлетнего проекта.
Трейдинг
Трейдинг - это торговля финансовыми инструментами. Торговля представляет собой создание трейдерами (людьми занимающимися трейдингом) заявок на покупку или продажу финансового инструмента.
Заявки создаются, исполняются и отменяются специальной организацией - биржей. Биржа ведёт учёт исполненных сделок, реализует, организует и гарантирует расчёты. Раньше биржей назывались специальные места или здания, где собирались торговые представители и посредники для заключения сделок. Многие современные биржи полностью отказались от торговых залов, а сделки регистрируются и исполняются специальными программами. За свои услуги биржа взимает плату, обычно в виде комиссии с каждой сделки. Классические биржи предоставляют возможность производить операции с биржевыми товарами, фиатными валютами, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Биржевые заявки
Биржевая заявка (ордер) представляет собой инструкцию для покупки или продажи финансового инструмента и может быть нескольких основных типов:
- Рыночная (Маркет ордер, market-order)
- Лимитная (Лимитный ордер)
- Стоп
- Стоп-лимитная
Тип заявки влияет на информацию, содержащуюся в ней, а также на условия её исполнения. Исполнение заявки происходит при наличии на рынке противоположной заявки по той же цене. Например, исполнение заявки на покупку 10 акций компании Х по цене 100 у.е. произойдет при появлении на рынке заявки на продажу 10 акций компании Х по цене меньшей, либо равной 100 у.е. Также, большая заявка может быть исполнена за счет нескольких противоположных меньшего размера. Например заявка из ппредыдущего примера можеты быть удовлетворена двумя заявками на продажу соответственно трех и семи акций компании Х по цене меньшей, либо равной 100 у.е.
Обычно для каждого финансового инструмента на бирже есть зарегистрированные заявки на покупку или продажу по определенным ценам. Эти заявки ожидают исполнения, а значит самая высокая цена, указанная в заявке на покупку меньше самой низкой цены, указанной в заявке на продажу. Эти граничные цены называются соответственно рыночной ценой продажи и рыночной ценой покупки. А разница между ними - спред (spread).
Подробнее о сделках, ожидающих исполнения будет описано в статье “Биржевой стакан”, а пока рассмотрим типы биржевых заявок подробнее.
Рыночная заявка
Рыночная заявка на покупку или продажу содержит информацию о финансовом инструменте и его количестве. Такая заявка должна быть выполнена немедленно по текущей рыночной цене покупки или продажи соответственно.
Лимитная заявка
Если же требуется купить (продать) определенный объем финансового инструмента по цене не выше (не ниже) определенной, то в заявке также указывается эта граничная цена единицы финансового инструмента. Такая заявка исполняется в случае появления противоположной заявки с ценой меньше, либо равной (больше, либо равной), чем граничная цена и называется лимитной заявкой.
Стоп заявка
Стоп заявка (стоп лосс заявка) также содержит в себе информацию о финансовом инструменте, объеме сделки и цене. Её отличительная особенность в том, что она выходит на рынок при пересечении рыночной стоимости инструмента заданной цены как рыночная заявка.
Лимитная стоп заявка
Если же при этом дополнительно указана цена исполнения такой заявки, то она активируется как лимитная и называется лимитной стоп заявкой.
Помимо этих основных типов биржевых заявок существуют и другие - с различными условиями по времени и цене, но из-за меньшей популярности мы их рассматривать не будем.
В следующей статье я расскажу о том, что такое биржевой стакан и арбитражная торговля.
Если вам интересно, чем закончился проект, пожалуйста подпишитесь на канал - так вы точно не пропустите следующие статьи из данного цикла. а у меня будет стимул продолжать писать)
Успехов!