Облигации всегда по праву считались одним из самых важных и точных предвестников будущих настроений на рынке.
⠀
Облигации – это защитный инструмент фондового рынка, имеющий фиксированную доходность и высокую надёжность.(говорим о казначейских облигациях США)
Но то, что происходит с ними сейчас, делает этот актив особо опасным, и напрямую намекает всем, что скоро запахнет жаренным.😁
Обязательно дочитайте до конца, там вас ждем приятный сюрприз
⠀Хочу вам поподробнее рассказать про всё то сумасшествие, что творится на мировом рынке облигаций.😉
И снова кривая доходности американских облигаций.
Про то, что кривая доходности американских трэжэрис перевернулась, не сказал только ленивый, но никто не поясняет, почему это плохо?
Перевёрнутая кривая доходности означает, что 10–летние казначейские облигации, имеют купонный доход ниже коротких 1-2–летних казначейских облигаций.
И это абсолютно не нормально.
Доход уменьшается в следствие повышения стоимости самой облигации.
⠀
О чём это говорит, и почему это так плохо?
Это говорит о том, что инвесторы боятся и ждут обвала рынка.
Глаза их страха настолько велики, что люди готовы покупать бумаги даже с отрицательной доходностью!😁
Лишь бы не сидеть в волатильных акциях.
⠀
Опасно это тем, что облигации купленные по таким высоким ценам, способны запросто принести огромные убытки инвесторам.
И переживать нужно за институциональных инвесторов, а именно: страховые компании и пенсионные фонды.
⠀Кто не знал, эти организации по закону не имеют право играть на понижение(шортить) и выходить в $. Следовательно, почти не имеют шансов сохранить капитал при падении рынка.
Эти правила понижают потенциальные риски их инвестиций, но это имеет и обратную сторону медали.
Институциональные инвесторы особо уязвимы во время кризиса и рецессии, именно они терпят самые большие потери, провоцируя панику на рынке и последующий обвал.
⠀
В данной ситуации институциональные инвесторы находятся в очень сложном положении.
⠀С одной стороны волатильные акции, с другой - облигации и золото по баснословным ценам.
Купив облигации по текущим ценам, появляется большая вероятность потери вплоть до 20-30% от вложенных средств, в случае выхода кривой доходности на более-менее оптимальные показатели.
И это катастрофически большие потери, способные повлечь за собой банкротства страховых компаний и последующую панику на рынке.
Именно в этом и заключается вся опасность дорогих облигаций, и перевёрнутой кривой доходности.
Если вам была полезна статья, то подпишитесь на мой канал, чтобы узнать еще больше необходимой информации о том, как создать свой пассивный доход и будущий капитал! Подписываетесь на мой Instagram, там я провожу розыгрыш, а также рассказываю удивительные факты о деньгах в сториз. Так же я там лично отвечу на все ваши вопросы в прямом эфире. Ставьте лайки, если согласны, что жить надо богато и с умом. Пишите комментарии, если с чем-то не согласны со мной!
