В мире трейдинга и инвестиций существует такое понятие как мусорные ценные бумаги. Обычно говоря о бумагах такого типа имеют ввиду акции и облигации имеющие копеечную стоимость и выпускаемые малоизвестными компаниями-эмитентами.
Фишка таких бумаг состоит в том, что имея сегодня стоимость в несколько рублей, завтра они могут выстрелить в цене в сотни и даже в тысячи раз. Именно на таких бумагах делаются баснословные состояния за относительно короткие промежутки времени.
Ведь, посудите сами, инвестируя в голубые фишки (акции надёжных проверенных временем компаний), трудно рассчитывать на какой либо существенный рост их цены. Поскольку вероятность того что "гаражный" проект созданный "на коленке" вырастет в цене в несколько десятков (или сотен) раз, гораздо выше вероятности такого же роста для акций таких гигантов как Apple или Microsoft.
Крупным, развитым компаниям порой уже некуда больше расти, всё что им остаётся это следовать в ногу со временем поддерживая свою актуальность.
Но вместе с тем, в обязательном порядке следует учитывать и огромный риск инвестирования в такого рода "гаражные проекты". Нужно понимать, что только единицы из них в итоге остаются в деле, а большая их часть попросту разваливается, уходя в небытие и унося с собой деньги незадачливых инвесторов.
Категории компаний эмитентов мусорных ценных бумаг
Все компании выпускающие бумаги подобного рода можно условно подразделить на четыре основных типа:
- Rising stars
- Fallen angels
- High-debt companies
- Capital-intensive companies
Rising stars (восходящие звёзды) это вновьобразованные компании обладающие достаточно высоким потенциалом, но пока не имеющие достаточной капитализации для получения кредитного рейтинга (имеется ввиду рейтинг присваиваемый такими всемирно признанными рейтинговыми агенствами как, например, Moody's или S&P 500).
Fallen angels (падшие ангелы) это компании которые некогда обладали высоким кредитным рейтингом, но затем, вследствии каких-либо причин утратившие его. Акции таких эмитентов приобретаются в том случае когда существует высокая вероятность возврата компании на свои прежнии позиции.
High-debt companies (компании с большим уровнем задолженности) это компании на грани банкротства или в стадии поглощения. Самая рискованная категория.
Capital-intensive companies (капиталоёмкие компании). К этой категории относятся стабильно работающие компании, производственный процесс которых требует интенсивных капиталовложений с относительно большими сроками окупаемости. Это, пожалуй, наименее рискованная категория из всех вышеописанных.
Правила инвестирования
Если вы решили инвестировать в Penny Stocks (так называют мусорные акции за рубежом), то следует придерживаться следующих основных правил:
- Обращайте внимание на те акции, динамика изменения курса которых сильно коррелирует с динамикой крупных биржевых индексов (NASDAQ, Dow Jones и S&P 500 для акций США и РТС, MSCI, ММВБ - для акций Российских эмитентов). Берите в расчёт ценовые графики минимум за последние полгода-год.
- Инвестируйте только в те компании сфера деятельности которых вам знакома и понятна. В этом случае вы сможете более объективно оценивать перспективы их развития с учётом всех возможных рисков.
- Будьте готовы к резким изменениям курса таких бумаг. Если акции надёжных компаний движуться в цене относительно плавно, то pennystocks имеют свойство кардинально меняться в цене в короткие промежутки времени. Фиксировать прибыль и убытки по ним следует максимально оперативно.
- Учитывайте тот факт, что акции и облигации такого рода обладают достаточно низкой ликвидностью. То есть, вам будет трудно превратить свои капиталовложения обратно в деньги. По этой же причине цена покупки будет достаточно сильно отличаться от цены продажи (большой спред), поэтому такие бумаги малопригодны для спекуляций и рассчитаны на достаточно долгие сроки владения.
- Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель и ни в коем случае не вкладывайте все деньги только лишь в мусорные ценные бумаги (какими бы перспективными они вам не казались). Создавайте свой портфель преимущественно из акций и облигаций надёжных компаний (голубых фишек и бумаг второго эшелона), а на долю рисковых инвестиций оставляйте не более 10% (в зависимости от степени агрессивности создаваемого инвестпортфеля).
В заключение хочу сказать о том, что я ни в коем случае не призываю вас к тому, чтобы инвестировать деньги в акции и облигации подобного рода. Такие инвестиции требуют профессионального подхода на основе всестороннего анализа деятельности компаний-эмитентов. Новичкам они точно противопоказаны.
