Рынки всего мира замерли в ожидании решения ФРС на очередном заседании, которое пройдёт 31 июля 2019 года. Все знают, что оно принесет - первое снижение ключевой ставки, которое ознаменует собой начало цикла смягчения денежной политики центробанком главной экономики мира.
Этого добивается президент США и правительство, чтобы смягчить намечающие негативные тенденции в экономике Соединённых Штатов.
Как это отразится на простых россиянах? Давайте разбираться.
Данная статья основана на аналитике Bloomberg, Investing.com и других крупнейших мировых аналитических агентств.
Почему кризис может начаться в августе
Зачастую бывает так, что игроки на фондовым рынке, которые зарабатывают, в момент снижения ставки начинают фиксировать прибыль, акцентируя, в первую очередь, внимание, не на фискальных стимулах, а на проблемах в экономике.
Для новичков это всегда выглядит странно. Снижение ставки - вроде хорошо, а рынок начинает отвесное падение. Причём зачастую сначала бывает ложный вынос вверх.
Первые дни после снижения ставки фондовые рынки могут показать исторические максимумы и только после этого начать долгосрочное снижение, выпрашивая к каждому новому заседанию центробанков следующего снижения ставки. Таким образом, рынок садится на своеобразную стимулирующую иглу.
Не попадитесь на развод
Для начала взгляните на график широкого рынка акций CША - индекса S&P500. Этот индекс отражает совокупное изменение курса акций пятиста крупнейших мировых компаний, котирующихся на американских биржах.
С февраля 2009 года рынок вырос более чем в 4 с половиной раза!
На месячном графике ниже вы увидите возросшую волатильность в последний год, что отражает настроение инвесторов.
Выкуп собственных акций
Инвесторы нервничают и раздают имеющиеся на руках акции. Кому? Корпорациям. Дело в том, что сверхприбыли компаний США основаны на переоценке стоимости собственных активов. Объём байбэка (buy back) собственных акций на бирже достиг беспрецедентного уровня.
А что нам? простым гражданам России с этого?
Всё просто. Мировая экономика настолько глобализирована, что кризис с США, Европе и Китае ударит по России не меньше, а может и больше, чем по перечисленным странам.
Основная причина состоит в том, что очень сильно упадут цены на энергоносители и сырьё, которые составляют больше половины доходов государственного бюджета РФ. Правительство в результате перейдёт в режим максимальной экономии, упадут госзаказы, о росте пенсий и зарплат служащих можно будет забыть.
Инверсия доходности государственных облигаций США
Эти заумные слова ни о чём вам не говорят? Тогда просто поверьте, это верный признак приближающегося кризиса. Так было в 2000 году накануне кризиса "Доткомов" и в 2006-2007 годах накануне ипотечного кризиса в США.
На практике это означает, что инвесторы предпочитают продавать краткосрочные облигации на небольшом временном горизонте (до 5 лет), перекладывая свои сбережения в драгоценные металлы.
Это подтверждает и график золота. Представлен ниже.
Как мы видим, с августа 2018 года золото находится в восходящем тренде. За год желтый металл прибавил в цене почти 20%.
Многие аналитики прогнозируют рост золота ещё в два раза относительно текущей цены. Это вполне может произойти в случае мирового кризиса и бегства от риска.
Ещё нужны аргументы?
В сегодняшней статье я ещё не упоминал о свежих экономических данных Китая, показавших значительное снижение доходности промышленных компаний из-за затянувшейся торговой войны, о проблемах Еврозоны, а также о том, как повлияет новый выборный президентский цикл в США. Об этом напишу в следующих статьях.
Напомню, президентские выборы в США состоятся в 2020 году.
Кроме того, кризис - отличное время для получения сверхприбылей. Ожидайте статей о том, как заработать в кризис.
А пока...
Ставьте лайк!
И ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА КАНАЛ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ТРЕЙДЕРА, ЧТОБЫ НЕ ПРОПУСТИТЬ ВАЖНЫЕ СТАТЬИ
