Fitch выпустил обзор, в котором оценил последствия для банков от введения новых риск-весов для корпоративных кредитов при расчете норматива достаточности капитала.
Детали. ЦБ планирует дисконтировать риск-коэффициенты для корпоративных кредитов с 2020 года. Для крупных корпоративных займов коэффициент будет снижен со 100% до 65%, для кредитов малому и среднему бизнесу - со 100% до 85%.
Новые риск-коэффициенты будут применяться к уже выданным и новым кредитам - это ослабит давление на капитал у ряда крупных российских банков и создаст больше возможностей для роста кредитования и выплаты дивидендов, пишет Fitch в своем обзоре.
Риск-коэффициент 65% будет применяться примерно к 20-40% корпоративных кредитов, подсчитал Fitch, уточнив, что на эту оценку повлияют еще критерии для определения компаний "инвестиционного класса". Влияние на Сбербанк и Райффайзенбанк будет меньшим, поскольку они уже используют похожие внутренние модели оценки риска, утвержденные ЦБ.
По оценкам Fitch, в результате применения новых риск-весов увеличение регулятивного показателя общего капитала банка может составить до 120 б.п. (за исключением Сбербанка и Райффайзенбанка).
В то же время новые коэффициенты для расчета умеренно негативно скажутся на кредитоспособности российских банков, считает Fitch, и, как следствие, могут ослабить капитализацию.
"Новые правила означают, что банки с тем же объемом капитала смогут держать на балансе больше активов, но в случае их обесценения, у банков будет меньше возможностей покрыть убытки за счет собственных средств, и как следствие есть большой риск потерь для кредитор ", - объясняет аналитик Fitch Александр Данилов. В случае санации или отзыва лицензии кредиторы могут вернуть меньше средств, добавляет он.
Мнение банкира. Руководитель дирекции интегрированного риск-менеджмента Альфа-банка Павел Разумовский положительно оценивает инициативу Банка России, так как крупные прозрачные заемщики, удовлетворяющие требованиям Банка России для получения 65% риск веса, действительно имеют меньший риск, по сравнению со всеми остальными заемщиками. "По своей сути это выравнивание текущих правил формирования регуляторного капитала с базовой экономической логикой. Новации Банка России полностью соответствуют Базелю 3, одобренному Базельским комитетом в декабре 2017 года", - добавляет он.
Контекст. Корректировка риск-коэффициентов по корпоративным портфелям - одно из изменений, планируемых ЦБ в части расчета норматива по капиталу.
Если корпоративное кредитование регулятор хочет стимулировать, то розничное - напротив, охладить, повысив риск-коэффиценты для необеспеченных кредитов и привязав их с 1 октября к показателю долговой нагрузки.
А с 2021 года планируется ввести новые риск-коэффициенты по ипотечным кредитам, которые будут зависеть от залогового покрытия и долговой нагрузки заемщика. Для менее рисковых ипотечных кредитов они будут снижены, для более рисковых - увеличены.
Вывод. Банки могут пострадать при любом раскладе: и после введения послаблений, которые дают им возможность держать меньше капитала для корпоративных кредитов, и при необходимости запасаться капиталом для сохранения прежних темпов роста портфеля беззалоговых кредитов (при нехватке капитала им надо будет сократить объемы выдаваемых займов).
Татьяна Алешкина
Хотите знать, что на самом деле происходит в банках? Подписывайтесь на наши каналы в Дзене и Telegram.